运达风电IPO过会 今年获批第11单投行花落财通证券

本篇文章1738字，读完约4分钟

昨日，中国证监会第18届发展与审计委员会2019年第9次会议的审计结果显示，浙江大云风电有限公司(以下简称“大云风电”)首次获批。

大云风力发电的主要业务是R&D，生产和销售大型风力涡轮机。大云风电计划公开发行7349万股，募集资金5.9亿元。保荐机构为财通证券有限责任公司，保荐代表人为彭波、黄飞。

国际电工委员会会议就大云风力发电提出的主要问题:

1.报告期内，发行人业绩有所波动，受风电产业政策影响较大。请要求发行人代表:(1)结合行业政策、行业趋势、竞争条件、公司技术水平和可比公司经营情况，说明报告期内收入和净利润波动的原因和合理性，以及政策变化对发行人未来生产经营和持续盈利能力的影响；(二)结合与同行业可比公司在市场区域、客户类型、产品结构、技术研发和主要产品技术参数等方面的比较，说明发行人的行业状况、技术进步和核心竞争力，报告期内南方市场销售收入和比例每年增长的原因和合理性，以及未来技术研发、产品开发和市场开发的规划；(3)根据当前手头订单和实际执行情况，说明报告期内每年订单执行率下降的原因和合理性，以及未来可持续盈利能力是否存在重大不确定性。请保荐代表人说明验证依据和过程，并明确验证意见。

2.发行人在收入确认时点、质量保证金折扣等会计处理上与同行业的一些可比公司不一致，不同的会计处理对发行人报告期内的财务数据影响较大。要求发行人代表:(1)说明将交付验收作为收入确认时点的合理性，产品的主要风险和回报是否已经转移，收入确认的条件是否充分，业主的交付通知(或计划)是否与交付进度和验收证书的签署日期一致等。结合风力发电机组销售业务流程，典型合同的相关约定条款，以及合同实际执行过程中未能在交付当年完成吊装的主要原因；(2)说明报告期内已验收确认但长期未吊装或并网的项目情况，销售情况是否真实，是否存在提前确认收入的情况；(3)说明保证金及相应的销售收入是否未贴现，是否符合《企业会计准则》的要求。请保荐代表人说明验证依据和过程，并明确验证意见。

3.报告期内，发行人软件企业的退税占利润总额的比例较高。请询问发行人代表:(1)结合风电行业可比公司的情况，说明软件企业在利润总额中高比例退税的合理性，是否符合行业惯例，发行人是否对税收优惠有重大依赖；(2)说明发行人申报退税的具体流程和依据，以及退税是否符合软件企业退税的申请条件、程序和审批程序；(3)结合产品销售收入、软件产品与风机的对应关系、销售合同条款等。，说明软件产品销售收入的计算方法是否能清晰地区分风电机组的硬件销售收入，退税是否可持续，及其对发行人可持续盈利能力的影响。请保荐代表人说明验证依据和过程，并明确验证意见。

4.报告期内，发行人的应收账款持续增加。要求发行人代表:(1)结合应收账款的逾期情况、期后支付情况以及与同行业可比公司的比较，说明应收账款的减值准备政策是否谨慎，减值准备是否充足；(2)说明是否在每个资产负债表日对质量保证基金形成的长期应收款进行减值测试，减值准备是否充足。请保荐代表人说明验证依据和过程，并明确验证意见。

序列号

公司的名称

会议日期

要列出的位置

主办机构

1

伯通集成电路(上海)有限公司

2019/1/3

上海证券交易所主板

中信证券

2

雅士光电有限公司

2019/1/3

上海证券交易所主板

招商证券

3

云南振安减震技术有限公司

2019/1/8

深圳证券交易所创业板

民生证券

4

南京全丰汽车精密技术有限公司

2019/1/8

上海证券交易所主板

CICC

5

广东南方新媒体有限公司

2019/1/29

深圳证券交易所创业板

华西证券

6

四川天威食品集团有限公司

2019/3/12

上海证券交易所主板

东兴证券

7

深圳方得纳米科技有限公司

2019/3/19

深圳证券交易所创业板

华泰联合证券

8

北京刘源宏源电子科技有限公司

2019/3/22

上海证券交易所主板

国泰君安证券

9

拉卡拉支付有限公司

2019/3/26

深圳证券交易所创业板

中信建投

10

钟健科技有限公司

2019/3/26

深圳证券交易所创业板

光大证券

11

浙江大云风力发电有限公司

2019/3/26

深圳证券交易所创业板

财通证券