IPO审核50条出台：业绩下滑5成不发批文 来看8大关键点

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期待已久！有50个首次公开募股审计！封锁许多“机会”、业绩变化、影视收入确认等综合规范，看八个关键点

期待已久的50篇ipo评论已经出炉！

刚才，中国证监会发行监管部发布了《关于初始业务若干问题的解答》(以下简称《解答》)，对日常发行监管中的常见问题进行了梳理和回应，是最新的ipo监管声明，具有很强的实用性。50条监管问答是针对初始审计业务中相关法律、法规、规章和标准的具体理解、应用和专业指导，主要涉及初始申请人共有的法律和财务会计，可以通过初始申请人与相关中介机构的比较进行应用。

让我们先来看看这50个监管内容:

1.持续经营期限的计算

2.历史上工会、职工持股会和大量自然人股东的核查要求

3.锁定期安排

4.申报前后介绍新股东的相关要求

5.赌博协议

6.“三类股东”的验证和披露要求

7.出资瑕疵

8.发行人的资产来自上市公司

9.股权质押、冻结或诉讼

10.实际控制器的标识

11、重大违法行为的认定

12.海外控制框架

13.诉讼或仲裁

14.资产完整性

15.同业竞争

16.关联方交易

17.董事、监事和核心技术人员的变动

18.土地使用权

19、环境交底和验证要求

20.发行人和关联方共同投资

21.社会保障和节约储金缴款

22.上市公司、h股公司或海外分拆上市公司首次公开发行申请的审核要求

23、军工等涉密企业信息披露豁免

24、创业板“主要从事一项业务”

25.股份支付

26.项目建设平衡

27.应收款项和坏账准备

28.固定资产等非流动资产的减值

29.税收优惠

30.无形资产识别与客户关系

31.委托加工业务

32.影视产业的收入和成本

33.投资性房地产的公允价值计量

34.同一控制下的企业合并

35.业务重组和主营业务重大变化

36.业务绩效下降

37.客户集中度

38.投资收入比例

39.持续经营能力

40.财务内部控制

41.现金

42.第三方支付

43.审计调整和纠错

44.参考第三方数据

45.经销商模式

46.劳动力外包

47.查看报告

48.会后表现有所下降

49.会后，招股说明书进行了修订和更新

50.股息和股本转让

由此可见，市场关注持续经营期限的计算、博弈协议和锁定期的安排、“三类股东”的验证和披露要求、股权质押、冻结或诉讼、实际控制人的认定、上市公司、h股公司或海外分拆上市公司申请首次公开发行(IPO)的验证要求、应收基金和坏账准备、影视行业的收入和成本、持续经营能力、会后业绩下滑等。“问题答案，

要点一:原则上，新股东应在申报后撤回申请

对于申报前新增股东，中国证监会明确表示，保荐人和发行人律师应在申报前一年主要对新增股东进行检查，全面检查发行人新增股东的基本情况、新增股东的原因、股权转让或增资的价格和定价依据、股权变动是否是双方的真实意图、是否存在争议或潜在争议。新股东与其他股东、董事、监事、高级管理人员、发行中介机构负责人及其签字人是否有亲属关系、关联关系、委托持股关系、信托持股关系或其他利益转移安排，新股东是否具备法律法规规定的股东资格。发行人披露招股说明书信息时，除满足招股说明书信息披露标准的要求外，如果新股东是法人，还应披露其股权结构和实际控制人；如果是自然人，应当披露其基本信息；合伙的，应当披露合伙企业和普通合伙人的基本情况。如果在最近一年年末的资产负债表日后引入新股东，则应在备案前进行额外审计。

在股份锁定方面，如果在申报前6个月内进行增资扩股，新增加股份的持有人应承诺，自行人办理完增资扩股工商变更登记手续之日起，新增加股份将被锁定3年。申报前6个月内控股股东或实际控制人转让的股份，按照控股股东或实际控制人持有的股份锁定。

对于申报后新增的股东，如申报后增资或股权转让产生新股东，原则上发行人应撤回发行申请并重新申报。但是，股权变动并未导致实际控制人发生变化，也未对发行人股权结构的稳定性和持续盈利能力产生不利影响，但以下情况除外:新股东因继承、离婚、执行法院判决或仲裁裁决、执行国家法律法规或省级以上人民政府而出生，且新股东承诺其股份在上市后36个月内不转让或不交易(继承和离婚除外)。在审验和信息披露方面，发行人在申报后产生新股东且符合上述要求且未重新申报的，应当在申报前一年按照新股东审验和信息披露要求办理。此外，保荐机构和发行人律师还应检查股权转让是否导致发行人实际控制人发生变化，是否对发行人股权结构的稳定性和持续盈利能力产生不利影响，并发表意见。

要点2:除了这四个类别之外，赌博协议应该在备案前得到批准