证监会将强化上市公司信息披露监管 监管瞄准三个领域

本篇文章1858字，读完约5分钟

3月18日，上市公司三福户外发布了一份更正公告，称由于员工失误，单位1万元的数据被错误填写，导致了错误，原高管的工资被“下调”了1万倍。巧合的是，上市公司菲利帕(Philippa)董事长吴雪敏的年薪实际上“增加”到了110亿元，而公司董事的总薪酬则“增加”到了698亿元。

类似的年度报告显示，乌龙茶事件每年都会发生。随着2018年上市公司年报披露的深入，投资者和其他市场主体更加关注年报披露的真实性、规范性和透明度。2018年年报披露的特点是什么？如何监管年报信息披露？

几类问题值得注意

自2018年以来，上市公司信息披露得到了规范，但仍存在三个值得关注的潜在问题:一是上市公司年报中可能存在的虚假业务。如虚报资产、收入和利润，涂改甚至伪造产权证书和重要营业执照等。，特别是一些涉嫌无视监管红线和挑战法律底线的恶性案件需要加强。二是年报中涉及的商誉减值和“业绩沐浴”需要进一步夯实监管基础。第三，年度报告中涉及的非法占用资金和外部担保问题值得关注。

针对这些问题，证监会相关部门负责人表示，在今年的年报监管中，首要任务是关注年报信息披露的真实性，严肃查处财务数据造假、信息披露失真等违法行为，主要包括年报内容和格式标准是否真实、准确、完整，相关信息是否及时披露。例如，上市公司有不适用的情况，所以我们要注意它们的原因和合理性。一方面，我们将重点打击虚拟经营、虚增资产、虚增收入、虚增利润、篡改甚至伪造产权证书和重要营业执照等行为，特别是严厉打击无视监管红线、挑战法律底线的恶性案件。另一方面，今年年报的监管重点应是加强对商誉减值的监管，加强对相应商誉减值准备的监管，督促上市公司有节奏地遵守规定，合理计提商誉减值准备，避免集中计提商誉减值准备带来的风险。

中国证监会相关部门负责人表示，在商誉相关问题上，将重点关注上市公司是否定期或及时进行商誉减值测试，以及在此过程中是否会重点关注特定商誉减值迹象的影响，可能不会对业绩进行补偿。承诺，不进行商誉减值测试；关注上市公司是否在合理分配商誉账面价值的基础上进行商誉减值测试，并适当计算商誉减值损失；关注上市公司是否充分、准确、真实、及时披露了与商誉减值相关的重要信息。

监管针对三个领域

今年以来，中国证监会对涉嫌违反信息披露法律法规的10家上市公司进行了调查。今年年报监管还有哪些重点领域？

日前，中国证监会相关部门负责人表示，今年，中国证监会系统将在年度报告中坚持以问题为导向、以风险为导向的监管，重点关注当前市场存在的突出问题和潜在风险，提高监管的针对性和有效性。具体而言，它主要针对监督的三个关键领域。一是“打假”，注重信息披露的真实性；二是“夯实基础”，违规严重占用上市公司资金；第三，“夯实基础”，注重上市公司的规范治理。对于违反法律法规的行为，中国证监会系统将及时发现、制止并进行调查，“严格、快速”和“严打”。

一些接近监管机构的人士透露，监管机构将从决策合规性和信息披露及时性的角度，重点关注上市公司与关联方之间的资本交易以及上市公司的外部担保。例如，如果有非经营性职业，就要督促相关主体披露相关情况，尽快解决。同时，监管部门还将加强对并购的持续监管，特别是后续执行和履约承诺的监管。加强对目标业绩承诺履行情况的监督，重点关注目标业绩不达标或准确达标的公司业绩的真实性，以及是否存在利润调整行为。对于未能履行业绩承诺的，关注相关薪酬的进展情况和上市公司采取的监管措施。对拒不履行赔偿义务的，要严格依法处理。

完善制度保护市场

在a股历史上，曾有两家上市公司因违反重大信息披露而被迫退出市场，它们是珠海袁波投资有限公司和江苏亚贝特科技有限公司..根据2018年发布的《关于修改〈关于改革、完善和严格执行上市公司退市制度的若干意见〉的决定》，涉及国家安全等领域的重大信息披露违规、欺诈发行等重大违规行为将被强制退市。

不久前，中国证监会还修订了《上市公司治理指引》。中国证监会相关部门负责人表示，年报监管将以修订《上市公司治理指引》为契机，进一步推进上市公司规范运作，提高公司治理水平。对于上市公司治理的规范化，主要集中在报告期内公司治理的披露。例如，上市公司的实际情况与中国证监会发布的监管文件、上市公司与控股股东在业务、人员、资产、机构和财务上的独立性、股东大会、董事会和监事会的规范运作、股份回购的公司治理机制安排等方面存在显著差异。由于上市公司控股股东和高级管理人员变动频繁，公司规范运作基础差，公司内部存在缺陷，他们也将重点关注年报监管。