城商行资产质量困境：不良贷款一年多猛增千亿，多家净利下滑超30%

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营业收入大幅稳定增长，但净利润大幅下降30%，甚至40%；所有逾期超过90天的贷款均计入不良贷款，商业银行资本充足率和利润增长的压力已从农村小型商业银行蔓延至大型城市商业银行。

在h股上市的中原银行(01216.hk)最近披露，虽然其营业收入和拨备前利润同比增长30%以上，但净利润同比下降39%。原因是在当年第四季度，所有逾期超过90天的贷款都被计入不良贷款。

巧合的是，同样位于郑州并已完成a股和h股上市的郑州银行(002936.sz，06196.hk)由于类似原因，2018年营业利润和净利润分别下降了32%和29%。

此外，由于类似的原因，未上市的福建海峡银行的营业利润和净利润也同比下降了20%以上。

自2017年以来，一些农村小型商业银行的净亏损和负资本充足率引起了市场的极大关注。与这些农村商业银行不同，郑州银行和中原银行的业务量已经达到或超过5000亿元。

城市商业银行不良贷款的增加和净利润的下降不是孤立的现象。根据监管数据，自2018年以来，全国城市商业银行的净利润规模持续逐季度下滑。从季度来看，第四季度的利润规模比第一季度下降了40%左右；然而，不良贷款规模比去年年底增加了837亿元，其中增长最快的是国有银行、股份制银行和城市商业银行。与2017年第一季度末相比，城市商业银行不良贷款规模增长约65%，远超同业平均水平，资产利润率下降0.2个百分点。

许多城市商业银行的净利润下降了30%

根据中原银行的公告，截至2018年12月底，预计该行实现年营业收入约168亿元(人民币，下同)，拨备前利润约98亿元，但净利润预计同比下降约39%。

在上述公告中，中原银行没有披露2018年净利润的具体金额。根据年报数据，2017年，本行实现营业收入128.15亿元，增长10.12亿元，增长8.6%；净利润39.06亿元，同比增长5.46亿元，增幅16.2%。根据这一计算，其2015年的净利润将下降超过15亿元。

自2018年以来，各地农村商业银行利润普遍亏损，资本充足率和拨备覆盖率严重低于监管要求的现象引起了市场的高度关注。以吉林蛟河农村商业银行为例，公开数据显示，2018年前三季度，吉林蛟河农村商业银行营业收入和净利息收入分别损失1233万元和3573万元，利润总额和净利润损失1.04亿元。

然而，中小银行入不敷出，利润受损，这并非农村商业银行所独有。一些比农村商业银行规模大得多的大型城市商业银行的营业收入、净利润等指标也出现了大幅下降。

同样位于河南省的郑州银行2018年净利润下降了约30%。业绩预测显示，2018年郑州银行实现营业收入约110.9亿元，营业利润37.2亿元，利润总额37.46亿元，净利润30.3亿元。除营业收入略有增加外，其他三项利润指标分别下降32.24%、32.47%和29.1%。

2018年10月22日，郑州银行披露，预计年净利润约为42.8亿元至47.1亿元，同比增长0%至10%。

无论中原银行还是郑州银行，规模都不小。截至2018年6月底，中原银行总资产为5450.36亿元，存款和贷款余额分别为3388.59亿元和2188.56亿元；截至2018年9月底，郑州银行总资产为4577.57亿元，存贷款余额分别为2713亿元和1531亿元。

除了上市银行，非上市城市商业银行也有类似的情况。根据福建海峡银行2018年第四季度的信息披露数据，截至当年12月底，本行实现营业收入27.4亿元，营业利润5.8亿元，净利润4.75亿元。

与2017年相比，海峡银行的营业利润和净利润大幅下降。根据年报数据，本行2017年的营业利润和净利润分别为7.39亿元和6.5亿元。根据这一计算，本行2018年的营业利润和净利润分别下降了21%和27%。

与2016年相比，该行的利润数据降幅更大。根据披露的数据，2016年，海峡银行的营业利润和净利润分别为9.19亿元和7.89亿元。可见，2017年，我行上述两项指标同比分别下降约22%和17.57%。近两年来，营业利润和净利润的下降幅度分别达到3.19亿元和3.14亿元，累计下降约55%和40%。

盈利能力的下降也是城市商业银行的整体表现。根据监管数据，自2017年以来，城市商业银行的净息差经历了一个逐渐下降和盈余上升的过程，从2017年第一季度的1.97%上升到2018年第一季度末的1.9%，然后在2018年第四季度上升到2.01%，三季度上升了0.11个百分点。

然而，就盈利规模而言，城市商业银行正在逐渐衰落。2018年第一季度，城市商业银行净利润为712亿元，较2018年上半年的1403亿元有所下降，第二季度下降了21亿元。第三季度和全年净利润分别为2048亿元和2461亿元，第三季度和第四季度净利润分别为645亿元和413亿元，同比分别下降46亿元和232亿元，第四季度同比下降35%左右，同比下降299亿元，降幅超过40%。

逾期贷款的压力大大增加了

扣除净利润，2018年中原银行营业收入和拨备前利润均有30%以上的良好增长。

郑州银行宣布，2018年，该行168亿元的营业收入同比增长约31%；拨备前利润约98亿元，同比增长39%，经营状况良好。