中银协发布托管业务指引：银行不负责对未兑付产品追偿

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近年来，托管业务作为一项轻资本、轻资产、轻成本的中间业务，发展迅速，被认为是银行转型的重要方向。随着行业的发展，该行业不断探索商业银行托管业务的权责边界。

3月18日，中国银行业协会发布了《商业银行资产托管业务指引》(以下简称《指引》)。《指引》明确规定，托管银行的托管职责不包括收回未支付托管产品的后续资金；不包括提供担保或其他形式的担保；它也不包括连带责任，除了他们自己的职责。委托人和管理人被依法解散、撤销、宣告破产或者失去联系的，商业银行有权终止托管服务。

明确托管业务的定义、分类和内容

《指引》共分八章，包括业务定义、组织管理、托管职责、业务规范、风险管理和自律管理，是对2013年发布的《商业银行托管业务指引》的修订和完善。

本指引所称商业银行资产托管业务(以下简称托管业务)是指商业银行作为独立的第三方，依照法律法规与客户、管理人或受托人签订托管合同(包括但不限于界定托管权利和义务的相关协议)，按照合同约定保管委托资产，履行托管合同约定的权利和义务，提供托管服务，收取托管费和托管费的中间业务。

商业银行开展托管业务的一般条件包括:设立专门负责托管业务的部门或机构，该机构能够保证托管资产的独立性；配备足够的熟悉托管业务的专职人员；建立完整的资产托管业务系统；建立相应的托管业务管理制度和健全的风险控制制度等。

《指引》明确，根据产品类别，托管业务包括但不限于:公开发行证券投资基金；证券公司及其子公司、基金管理公司及其子公司、期货公司及其子公司、保险资产管理公司和金融资产投资公司等金融机构的资产管理产品；信托财产；银行理财产品。保险资产。基本养老保险基金；国家社会保障基金；年金基金。私募股权投资基金；各种跨境产品；客户基金。和其他托管产品。

根据《指引》，商业银行资产托管业务的服务内容可以有选择地在合同中约定为:资产托管服务、账户服务、会计(估值)服务、资金结算服务、交易结算服务、投资监管服务、信息披露服务、企业行为服务以及托管合同中依法可以约定的其他服务。

不对未支付的托管产品负责

追回后续资金

鉴于商业银行的托管职责，《指引》指出托管银行承担的托管职责仅限于法律法规和托管合同的规定，对托管资金账户和实际控制的证券账户中的资产承担托管职责。

此前，中国银行业协会首席法律顾问卜祥瑞明确表示，“保护基金财产”的相关责任不应由托管银行承担。个别机构和部分投资者要求托管银行承担共同受托责任，这不仅违反了《基金法》等法律法规的规定，也与中国证监会和基金行业协会发布的法规和规范性文件相冲突，缺乏合同依据。上述要求也不符合新《资产管理条例》提出的打破刚性赎回、防范和控制资产管理行业金融风险的原则。

本《指引》再次明确，除法律法规另有规定或托管合同另有约定外，托管银行的托管职责不包括:投资者的适当性管理；审核项目和交易信息的真实性；检查被管理产品的法律合规性和资金来源；对被管理产品的本金和收益提供担保或承诺；托管银行实际控制之外的已分配托管账户和资产的托管责任。收回未支付的被管理产品的后续资金；提供担保或其他形式的担保；超越自身职责的连带责任等。

同时，《指引》规定，托管行发现客户或管理人有以下情形的，商业银行有权终止托管服务:违反资产管理目的，不当处置产品财产；依法被取消从事资产管理业务资格或者经营异常；依法解散、撤销、宣告破产或者灭失。

据悉，在中国保监会的指导下，中国银行协会对托管业务实施自律管理，履行维权和行业协调职责，与监管机构或相关部门建立沟通机制，参与相关决策论证，代表行业提出政策建议。