刚上市想再圈130亿 中信建投董秘再融资新规别学过了

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1月21日晚，中国证券宣布计划募集不超过130亿元人民币的非公开发行股票，以增加公司的主营业务。然而，市场清楚地记得，该公司刚刚在2018年6月完成ipo，筹集了约21亿元人民币。两年多来，香港股票的上市一直在稳步增长，而a股上市在半年多的时间里还需要130亿元人民币。a股再融资市场应该再次完全放开吗？

筹集资金有两个主要投资方向。资本中介业务主要包括股票质押式回购、融资融券、协议回购和收益互换等。；投资交易业务主要包括固定收益自营业务和股权自营业务。

对于上市后不久将进行数倍于ipo规模再融资的上市公司，中国证监会对再融资的时间间隔有什么限制吗？

事实上，2017年2月17日，中国证监会发布了《关于发行监管的问答——关于指导和规范上市公司融资行为的监管要求》。

它规定:

1.上市公司申请非公开发行股份的，发行股份的数量不得超过发行前股本总额的20%。

2.上市公司申请增发、配股或者非公开发行股票的，本次发行的董事会决议日期不得少于前次募集资金到位之日起18个月。

如果间隔期为18个月，则不能推定中国证券投资有限责任公司的增加。然而，2018年11月9日，中国证监会发布了修订后的《发行监管问答——指导和规范上市公司融资行为的监管要求》。

新法规做了两大调整:

1.如果通过配股、发行优先股或董事会决定的非公开发行股票筹集资金，所有筹集的资金可用于补充营运资金和偿还债务。

2.允许以前筹集的资金基本用光或投资于未变更和未按计划投资的上市公司。申请增发、配股和非公开发行股票不受18个月融资间隔的限制，但相应间隔原则上不得少于6个月。

在再融资规模上，上限仍不超过公司总股本的20%！

根据中信建设投资的固定增长计划，公司计划筹资不超过130亿元人民币，发行不超过12.77亿股股票。目前，公司总股本为76.5亿股，尚未达到20%。

按130亿元和12.77亿股计算，发行价为10.18元/股，比1月21日中国证券11.42元/股的收盘价低10.86%。

事实上，这也是中信建设投资的高股价，公司经历了一波30%以上的周期性上涨。

很明显，目前没有人会接管股价来参与固定增加，所以这个固定增加计划是短期利润空公司的股价。

由于18个月的间隔改为6个月，2018年6月20日上市的中信建设投资可以在2018年12月20日之后再融资。

必须说，公司秘书研究新规定的速度仍然很快。

资料显示，王光学出生于1972年6月。他现为本公司执行委员会成员、董事会秘书及办公室行政总监。目前，他还是中国证券业协会自律监管委员会成员。1992年8月至1995年9月，王光学担任溧阳市规划委员会(现溧阳市发展和改革委员会)对外经济司委员；1998年7月至2005年11月，他在华夏证券工作，担任投资银行部业务经理、高级业务总监、总经理助理；2005年11月至2011年11月，他担任公司投资银行部助理总经理和副总经理。自2011年11月起，他一直担任公司办公室首席执行官。自2014年1月起，他一直担任执行委员会成员和董事会秘书。王光学于1992年7月获得青岛海洋大学(现中国海洋大学)理学学士学位，1998年6月获得复旦大学经济学硕士学位，2002年7月获得复旦大学经济学博士学位(在职学习)，2004年4月获得a股保荐代表人资格。

董事会秘书王光学也是一位收入颇丰的董事会秘书。2017年，他的工资为494.6万元，在券商中排名第四。

中信建设投资有限公司是十大证券公司之一，其目前的总市值在证券公司中排名第八，其2018年前三季度的业绩在上市证券公司中排名第八，其总部位于北京。

中信建投率先于2016年12月在香港完成上市，在h股首次公开发行中筹集了63.18亿元人民币，2017年1月筹集了4.15亿元人民币。自那以后，该公司没有在香港市场融资。

港股上市两年多没有再融资，a股上市半年多，所以他们想在a股市场一次性融资130亿元。

中信建设投资有限公司a股和h股的市值分别为873亿元和402亿港元。a股的市值溢价主要是由于公司刚刚上市的新股的溢价。

中国证券目前没有实际控制人，第一大股东北京国资管理中心持股35.11%，第二大股东中央汇金公司持股31.21%。