长沙银行2018年资产质量持续恶化 净利增速较上年几近腰斩

本篇文章1734字，读完约4分钟

中国金融网3月28日电(记者曾强)近日，长沙银行披露了其登陆a股后的首份年报。与前两年的快速增长相比，长沙银行年报显示，资产、收入、净利润等主要财务指标增速全面放缓，资产质量持续恶化。

年报显示，2018年，本行总资产、收入和净利润的增长率分别为11.92%、14.95%和13.94%。2016年和2017年三组数据分别为34.39%、20.43%和15.25%；22.7%、20.8%、23.23%。

从资产质量来看，自2015年以来，长沙银行不良贷款率逐年上升。数据显示，2015年至2018年，本行不良贷款率分别为1.03%、1.19%、1.24%和1.29%。

中网财经记者就上述情况给长沙银行发了一封采访信，但对方多次推迟，在新闻发布前没有收到任何回复。

与前一年相比，净利润增长率几乎减半

据公开信息，长沙银行成立于1997年，是湖南省第一家区域性股份制商业银行，也是湖南省最大的企业金融企业。2018年9月，经过21年的发展，长沙银行成功在上海证券交易所上市，成为湖南省首家上市银行。

从长沙银行2018年年报可以看出，长沙银行成功登陆a股，核心资本实力得到有效提升。同时，主要财务指标增速保持两位数增长，但与前两年相比明显放缓，尤其是净利润增速较2017年几乎减半。

年报显示，截至2018年底，长沙银行资本充足率、核心一级资本充足率和一级资本充足率分别为12.24%、9.53%和9.55%，比年初分别提高了0.5、0.83和0.83个百分点，均符合当前监管要求。这主要得益于该行上市后成功筹资26.42亿元。

主要财务指标方面，2018年，本行总资产为5266.3亿元，同比增长11.92%；营业收入139.41亿元，同比增长14.95%；净利润44.78亿元，同比增长13.94%。

历史数据显示，2016年和2017年，长沙银行总资产分别为3835.05亿元和4705.44亿元，同比分别增长34.39%和22.7%；收入分别为100.4亿元和121.28亿元，同比分别增长20.43%和20.8%；净利润分别为31.9亿元和39.31亿元，同比分别增长15.25%和23.23%。

在2018年长沙银行研究报告中，中国证券指出，该行的盈利能力下降是因为加权净资产收益率比上年下降了1.34个百分点，至16.91%。

事实上，长沙银行的加权净资产收益率近年来总体呈下降趋势，2015年至2017年的数据分别为18.73%、17%和18.25%。

此外，中网财经记者注意到，长沙银行2018年的现金流数据呈现异常状态，自2015年以来首次由正转负。数据显示，截至2018年底，本行经营活动产生的净现金流量为-382.62亿元，同比下降235.5%。

不良贷款率已经连续四年上升

除了业绩增长明显放缓外，2018年长沙银行的资产质量继续逐年下降。

数据显示，2015年至2018年，长沙银行不良贷款率分别为1.03%、1.19%、1.24%和1.29%，这意味着其不良贷款率已连续四年上升。

从2018年资产质量来看，截至2018年底，长沙银行不良贷款余额为26.44亿元，同比增长38.51%。其中，关注贷款占比增幅最大，达到59.26亿元，占比2.90%，同比增长2.09个百分点；逾期超过90天的贷款与不良贷款之间的剪刀差达到93%，比年初上升了9个百分点。尽管仍低于100%，但这也表明该行的不良贷款识别标准已经放松。

此外，截至2018年底，长沙银行拨备覆盖率为275.4%，比年初提高15.4个百分点；存贷比是3.56%，比年初上升了0.35个百分点。

联合信贷去年10月发布的《长沙银行2018年二级资本债券信用评级报告》指出，近年来，由于宏观经济增长放缓、行业低迷，长沙银行部分中小企业客户出现资金链紧张现象，导致不良贷款快速增长。

根据长沙银行不良贷款行业分布情况，前三位分别是批发零售、农林牧渔和制造业，不良贷款率分别为4.18%、4.14%和3.91%。

值得一提的是，中信建设投资在研究报告中表示，虽然长沙银行的资产质量较差，但湖南省目前正在争取中央政府债务限额，以化解地方政府债务风险，预计这将直接受益并有助于估值。