银行备战理财子公司 时间紧任务重如何解读

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由于现行《金融子公司管理办法》仍处于征求意见阶段，具体政策要求尚未正式公布。许多银行声称仍然很难预测转型的完成时间

《投资者新闻》记者詹伟

随着新资产管理条例、新财务管理条例等政策法规的实施，银行财务管理监管规则基本清晰。按照预期，银行财务管理的转型将加速子公司的运营，但如何定位子公司承接原有业务并实现平稳过渡仍有待明确。

“差异化”改革能带来“平稳”过渡吗？为进一步了解金融类子公司目前的进展情况，在《商业银行金融类子公司管理办法(征求意见稿)》(以下简称《金融类子公司管理办法》)发布后一周内，投资者新闻记者专门采访了准备筹建子公司的相关银行。

银行内部分录调整

鉴于子公司的设立，《金融子公司管理办法》进一步明确了设立子公司的条件和程序。但子公司没有要求准备申请材料和申请指引，多家筹备行表示，根据《办法》的要求，公司目前正在进行现有资产管理业务的转型和内部组织结构及流程的调整。华夏银行和交通银行表示，将积极与监管部门沟通，力争在国内同行中建立第一批独立的资产管理子公司。

“从内容上看，该财务管理子公司的管理措施与前期发布的新的资产管理规定和财务管理制度是一脉相承的，是资产管理行业整体监管框架的一部分。从发布时间来看，《办法》的颁布非常及时，这体现在商业银行设立理财子公司的时机已经成熟。目前，许多银行正处于筹建阶段，在筹建和设立子公司方面还有很多工作要做。成立后，它还涉及到许多任务，如从母银行到子公司的划分。这个过程需要很多时间，所以引入子公司的措施也有利于促进这项工作的快速推进。”上海浦东发展银行相关负责人表示。

从产品方面来看，许多银行已经加快了向净值的R&D和转型。

“根据新的资产管理和财务管理规定，我行已经制定了理财产品转型的时间表。8月份以来，理财产品净值转型加快，一批面向个人客户的固定收益半年度定期开放式和一年期定期开放式净值理财产品相继推出。主要投资目标是债务资产。与此同时，它还加快了现金管理产品的研发，预计将于11月至12月推出。”华夏银行说。杭州银行告诉记者，截至目前，今年银行理财产品的总规模已占到22.4%，比年初增长16.6个百分点。

与此同时，《投资者新闻》记者发现，通过减少理财销售额、严格细分客户群体、调整产品规格、加强风险预警、丰富产品线，银行理财销售在产品类型、投资策略、产品风险特征等方面的监管和披露越来越细化。

关注业务需求和架构设计

新形势下，与前两年相比，银行理财的市场环境和监管环境发生了重大变化，需要重新定位业务发展方向。那么，在现行的《金融子公司管理办法》中，银行最关心的内容是什么？

在采访中，许多银行指出，放宽销售管理要求，允许直接投资股票，不将非标准的额度管理与表内规模挂钩，允许与私募基金经理进行金融投资合作，取消首次面对面签约，放宽“个体户购买金融管理”和“金融管理购买金融管理”的要求，发行分级金融产品，将对特定业务的发展产生一定影响。

“首先，金融管理子公司的监管标准与其他资产管理机构的监管标准一致。反映在投资股票和销售起点、销售渠道和投资者适宜性管理的规定以及产品评级规定中；二是突出理财子公司的独立性。例如，在管理非标准债务投资限额时，只要求非标准债务资产的投资余额不超过理财产品净资产的35%；还要求建立风险准备金制度，加强风险隔离要求；三是在与其他资产管理机构的监管标准保持一致的同时，保持一定的差异，如金融合作机构的范围和资产投资限制等。”一家股份制银行的负责人告诉《投资者新闻》的记者。

但是，杭州银行认为《金融附属机构管理办法》中提到的风险管理和合规操作的要求也非常关键。“只有做好这些顶层的设计和准备工作，未来的金融子公司才有可能良好运作。例如，需要有效制衡的公司治理结构和组织结构具有明确的发展战略和业务计划、关联交易的相关要求、内部控制审计和人员管理，甚至明确要求充分的研究、投资、估值、风险等。财务管理职位的合格员工等。”杭州银行相关负责人表示。

很难预测完成时间

然而，由于《金融子公司管理办法》仍处于征求意见阶段，具体政策要求尚未正式公布，许多银行表示，转型完成时间仍难以预测。