当基金难卖时行业该做什么

本篇文章792字，读完约2分钟

当股市陷入熊市时，基金销售通常处于冰点的边缘，这是以获取相对收益为目标的公共基金业的必然命运。然而，如果行业遭遇“寒冬”，并不意味着基金公司应该听天由命。正是在熊市的低点，有远见的基金公司应该放弃浮躁的心态，脚踏实地地做一些基础工作，为即将到来的“春天”播下种子。

一个经常被提及的例子是上投摩根在2005年熊市低迷时开展的投资者教育活动。首先，每年举办100场免费讲座，然后推出以寻找长期持有者为主题的“摩根基金大学”和“火炬行动”。由于这是在市场低迷时期举办的投资者教育活动，不以产品销售为导向，当时我们公司的很多同行甚至员工都不理解，他们甚至不那么乐观。然而，随着股市的到来，摩根终于得到了回报——投资者的认可和品牌形象的建立。公司成立仅两年，管理的资产规模已跻身行业前十，并多次创下新基金“闪电发行”的纪录。

当然，摩根士丹利的案例不能再被复制了。经过几轮牛市-熊市转换的市场洗礼，以及基金公司多年来在普及基金投资常识方面所做的工作，人们对基金的认识有了很大提高，而研讨会等传统投资者教育活动的效果并不明显。

然而，只要有“持有人利益最大化”的初步意图，处于困境的基金公司仍有许多基础工作要做。例如，随着互联网技术的发展，基金公司接触投资者的渠道和方式发生了巨大的变化，单向展示逐渐被双向交流甚至智能投资所取代。这种新的交流方式使投资者教育转变为投资者服务成为可能。哪家基金公司能够更好地适应这一趋势，为投资者提供更有效、更及时的服务，有可能赢得更多投资者的关注和信任，从而提高客户保留率，并在一定程度上改变行业依赖天气、管理规模随市场波动而大幅波动的困境。

与此同时，该行业迎来了个人养老金业务的低谷期。面对这一将深刻改变行业和社会的战略性业务，基金公司不仅要集中精力抓紧推出产品，还要做好投资管理、客户服务等软硬件基础设施的准备，为行业的下一个“春天”打下坚实的基础。