银行理财收益走低 大额存单“吃香”了？

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该行的理财收入较低。大额存单“受欢迎”吗？

一些银行的大额存单收益率高于理财产品，一些银行可以按月支付利息；根据分析，它适合低风险偏好的人

2018年新资产管理条例实施后，银行理财的“保本保息”成为历史。从去年到今年，银行理财产品的收益率有所下降。数据显示，封闭式预期收益理财产品的平均收益率从2018年2月的4.88%降至2019年2月的4.26%。许多投资者将注意力转向其他产品。目前，一些银行已经开始推出大额存单，与基准利率相比，利率已经上升了55%。一些长期大额存单的收益率可能超过理财产品，一些银行还推出了新的“操作方法”，比如按月支付利息。

门槛更高的大额存单会成为投资理财的新选择吗？

一些银行的大额存单收益率可能超过理财产品

什么是大额存单？大额存单发行于2015年6月，是指银行存款金融机构为非金融机构投资者发行的人民币记账大额存单。它是一种银行存款金融产品，属于一般存款。简单地说，大额存单和定期存单之间没有本质区别。目前，所有银行都将大额存单归入存款产品类别。

存单的期限包括九个品种:1个月、3个月、6个月、9个月、1年、18个月、2年、3年和5年。最初，个人投资者认购央行规定的大额存单起点不低于30万元，自2016年6月6日起，个人投资者认购起点降至20万元。

从目前各银行发行的大额存单利率来看，部分银行已经调整到基准利率的上限，大银行、股份制银行、城市商业银行和农村商业银行的年化利率分别达到基准利率的50%、52%和55%。在大银行中，农行和建行大额存单的最高利率均上升了50%，3个月、6个月、1年、2年和3年的利率分别为1.65%、1.95%、2.25%、3.15%和4.125%。工行目前发行的大额存单利率已上涨48%，三年来最高为4.07%；与基准利率相比，中国银行的利率上升了45%，为三年来最高的3.9875%。

目前，三年期存款基准利率为2.75%，如果提高52%，则为4.18%。包括上海浦东发展银行、中信银行、华夏银行、民生银行、广发银行和浙商银行在内的股份制银行，以及包括北京银行、上海银行、江苏银行和宁波银行在内的城市商业银行，都有利率为4.18%的三年期大额存单。大多数农村商业银行的基准利率已经达到55%的上限。据中国货币网报道，今年江苏淮安农村商业银行、安徽杨过农村商业银行、无锡农村商业银行和黄山惠州农村商业银行发行的3年期大额存单利率均达到4.2625%。

记者发现，一些银行大额存单的收入可以超过银行理财产品。例如，农行和建行的三年期存款利率分别为4.125%，农行目前销售的两种一年期理财产品的预期年收益率分别为3.65%和4.05%，建行的一年期理财产品的预期年收益率为4%。

银行理财产品的收益率处于下行通道。自2018年3月以来，银行封闭式预期收益理财产品的平均收益率已连续12个月下降，从2018年2月的4.88%降至2019年2月的4.26%。目前，封闭式预期收益理财产品的平均收益率一直低于农村商业银行大额存单利率，如果继续下降，将进一步低于股份制银行和城市商业银行大额存单利率。

交通银行某分行的账户经理表示，考虑到该行的常规理财产品有一定的价值期和延期赎回期，在理财产品前后可能还会有一个无法延续的空时间表，一些收益率较高的理财产品的实际收益率可能与大额存单不同。

按月支付利息，可转让，并为大额存单发行“新玩法”

目前，许多银行都推出了按月付息的大额存单，包括中国农业银行、中国工商银行、中国建设银行和交通银行等大型银行，以及许多中小银行。

一般来说，购买每月支付利息的大额存单的门槛高于到期日，利率相对较低。例如，中国农业银行有100万笔购买的定期存款，利率为3.895%；80万元购买的计息产品利率为4.125%。然而，每月获得利息的好处是它更具流动性，这也意味着客户可以再次投资。

浙商银行一家分行的客户经理表示，很多客户选择购买大额存单，是因为该行理财收益下降太多，未来收入没有保证，大额存单的利率是固定的。目前，我行发行的大额存单都是按月计息，每月的利息再投资于当前的理财或智能存款产品，可以进一步提高收入。例如，利率为4.18%的大额存单每月将利息再投资于当前理财产品，综合年化收益率可提高至4.44%。

该账户经理表示，该行的大额存单类似于理财产品，可以转让。3月19日，记者在浙商银行的应用上看到大额存单转账区有五张转账存单，其中四张为三年期，一张为一年期，利率均为原票面利率。但是，由于剩余期限的缩短，受让人只需持有一小段时间就可以获得更高的回报。

“大额存单的转让价格由转让方自行决定。银行应用有一个最大限额，不能突破最初正常持有的最高收入。因此，受让方不会亏钱，这可以满足双方的流动性需求。它还可以确保收入最大化。”上面的账户经理说。