四险企三季度偿付能力触红线 新光海航“补血”自救

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截至目前，大多数保险机构已经披露了第三季度的偿付能力报告。数据显示，第三季度，永安财险、吉祥人寿、广信HNA人寿和中法人寿四家保险公司的偿付能力数据未能达到标准。总体而言，在已披露第三季度偿付能力报告的财产保险公司中，综合偿付能力超过150%的保险公司有78家；有69家保险公司的偿付能力超过150%。新开业保险公司的偿付能力数据处于较高水平。

据业内人士透露，在几家偿付能力不足的保险公司中，广信HNA今年10月份完成了增资，偿付能力数据由负转正大幅提升。然而，对于面临类似困境的保险公司来说，增资和自救之路依然漫长。

四家保险公司不合格

自去年10月监管部门发布新的偿付能力监管规定以来，保险企业的偿付能力必须满足三个要求，即综合偿付能力不低于100%，核心偿付能力不低于50%，综合风险评级不低于b级

从出具偿付能力报告的公司来看，目前有四家保险公司不符合标准。这四家保险公司是永安财产保险、吉祥人寿保险、广信HNA人寿保险和中法人寿保险。其中，永安财险综合风险评级为C级，不符合标准；吉祥人寿保险的综合偿付能力为85%，综合风险评级为丙级；广信HNA人寿保险公司的综合风险评级为D级；中法人寿三项指标均不合格，综合偿付能力和核心偿付能力在寿险公司中排名垫底，综合风险评级为d

另一方面，新开业保险公司的偿付能力数据非常好。三峡人寿、郭芙人寿、海宝人寿、瑞华健康保险、鲍国人寿和北京人寿等6家寿险公司的偿付能力数据均处于较高水平，综合偿付能力充足率分别为5710%、2180%、2637%、1028%、1579%和2204%。在新开业的财产保险公司中，黄河财产保险、荣盛财产保险和太平科技的综合偿付能力充足率分别为1436%、59605%和2190%。

一般来说，财产保险公司在综合偿付能力方面优于人寿保险公司。截至11月6日，已有82家财产保险公司披露了第三季度的偿付能力报告，其中78家公司的综合偿付能力高于150%。在披露第三季度偿付能力报告的82家寿险公司中，69家的偿付能力高于150%。

广信·HNA“热血沸腾”并拯救了自己

值得注意的是，虽然广信HNA人寿的偿付能力尚未达到标准，但其核心偿付能力数据和综合能力数据都有了很大的提高。截至今年第二季度末，广信HNA人寿保险公司的综合偿付能力充足率为-421.34%，偿付能力仍处于底部。截至第三季度末，广信HNA综合偿付能力充足率已升至721%。

广信HNA的偿付能力数据得到大幅改善的原因是，今年10月，银监会批准了广信HNA人寿的股东变更和增资计划。原股东海航集团正式撤资，原股东台湾广信人寿减少持股，股份转让给深圳前海湘江金融控股集团有限公司、上海冠普房地产开发管理有限公司、深圳柏林资产管理有限公司和深圳国战投资有限公司..同时，广信HNA也获准增资7.5亿元，注册资本由5亿元增加到12.5亿元。此次增资使广信HNA人寿摆脱了偿付能力充足率不足的困境。

广信HNA人寿保险成功“补血”自救，成为这类保险公司的典范。业内人士认为，对于偿付能力不足的保险公司来说，要增加资本、拯救自己，还有很长的路要走。目前，保险公司增资有两种方式:股东增资和发行资本补充债券。如果采用股东增资，需要考虑融资困难、现有股东股权稀释意愿、资本市场发行价格等因素，然后由监管部门审批股权变更。发行资本补充债券需要公司的资质，需要满足公司经营年限、盈利能力和偿付能力的要求。在资本增加的困境下，偿付能力不足的保险公司只能通过“节流”的方式增加资产，如限制董事和高管的薪酬，降低其他业务成本。