险企净利缩水之谜：佣金扣除一刀切下的转型困惑

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就像亚马逊雨林中一只蝴蝶扇动翅膀一样，它可能会在德克萨斯州引发一场龙卷风。过去，在寿险价值转型和财产保险市场改革的背景下，保险公司财务报告中不起眼的“所得税”正在传播一种日益强大的“存在”。

根据《中国证券报》的一项调查，所得税的高速增长正成为一些保险公司难以承受的负担。由于9年前成立的保险公司的手续费及佣金税前扣除比例低于当前行业的实际支出水平，今年保险公司净利润增长面临压力，行业内调整手续费及佣金税前扣除比例的呼声越来越高。

净利润缩水之谜

“我们坚持退货保证，放弃长期保险。从长远来看，长期保险产品是基于价值的业务。但是，经过财务计算，长期保险的高额佣金费用对短期净利润有很大影响。”一位中小型保险公司的高级主管在看到财务表现后感到困惑。

一位精算师告诉记者，由于今年佣金和手续费很高，一些财产和意外伤害保险公司需要准备一部分费用来应对所得税的增加。

有相当多的保险公司有这种困惑。《证券时报》经纪中国记者统计了10多家保险公司的相关财务报告数据，发现税前利润总额与净利润之差超过50%的情况并不存在，主要是一些以短期综合改造和长期担保业务为主的寿险公司，以及以汽车保险为主要业务的中小型财产保险公司。例如，一家中型财产保险公司2017年税前利润总额为18.38亿元，而所得税支出为10.3亿元，占56%。

上述困惑不能从关键财务报告数据“所得税”中分离出来。在利润表中，营业利润和净利润之间有所得税项目。根据现行的《中华人民共和国企业所得税法》，企业所得税税率为25%。然而，几家保险公司的财务报告数据显示，所得税的增长率和所得税在税前利润总额中所占的比重近年来都达到了较高的水平。

大公司也不能幸免。根据上市保险公司第三季度报告，2018年前三季度，中国人寿、平安保险和中国太平洋保险的企业所得税平均增长30.6%，高于税前总业务平均增长18.9%的水平。

然而，上市保险公司寿险业务的所得税支出相对稳定，所得税增幅低于税前利润和净利润。与寿险业务相比，财产保险业务受所得税调整的影响更为明显。记者计算了PICC P&C保险、平安财产保险、CPIC财产保险、迪达保险四家上市公司2018年半年度报告披露的财产保险业务数据，税前利润总额增长10.1%，净利润平均下降15.2%，所得税平均增长89.2%。

佣金增加和所得税增加

为什么固定税率为25%的“所得税”类别的税前利润会突然迅速增加？

一家大型寿险公司的财务人员告诉记者，2009年，财政部和国家税务总局根据当时的市场环境，设定了企业费用和佣金费用的税前扣除比例。近年来，许多寿险公司都在调整业务结构，税前扣除比例不够。

根据《财政部、国家税务总局关于企业费用和佣金税前扣除政策的通知》，企业发生的与生产经营有关的费用和佣金，如果不超过规定的计算限额，允许扣除，超出部分不得扣除。其中，财产保险企业按当年全部保费收入扣除退保金后的余额的15%(含本数，下同)计算限额；寿险企业应从当年全部保费收入中扣除退保金后的余额的10%计算限额。

一家中型寿险公司的财务负责人解释说，寿险公司和财产保险公司的手续费和佣金支出分别不超过保费的10%和15%，可按实际比例税前扣除，无需缴纳所得税。

例如，100元个人保险费的扣除手续费是10元。如果实际手续费支出为15元，手续费计税基数为15元-10元=5元，已纳税额为5元×25%=1.25元(此计算不考虑免税收入的扣除，下同)。

所得税的金额等于应税所得×税率。根据《中华人民共和国企业所得税法》，企业每一纳税年度的总收入，扣除非应税所得、免税所得、以前年度允许补偿的各项扣除和损失后，即为应纳税所得额。也就是说，由于佣金费用来自保费，超过扣除比例的佣金费用和手续费费用将计入总收入，最后将计入“所得税”项目。

费用上涨的痛苦

据业内人士透露，不幸的是，在过去的两年里，保险公司的费用支出，尤其是财产保险公司，已经攀升到一个非常高的水平。从寿险公司的角度来看，主要是产品结构调整带来的佣金增加。

不同的寿险产品实际佣金费用的比例不同。理财保险产品的佣金费用比例一般在5%左右，20年以上的证券保险产品的佣金费用一般会达到80%~100%。例如，个人保险产品第一年、第二年和第三年的佣金费用分别为50%、25%和15%。