借鉴意大利股东经验 鹏华基金打造领先养老目标基金

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随着第一批养老目标基金的诞生，为我国养老事业服务的公共基金逐渐从理论走向现实。目前，养老基金在国内市场上还是一个新生事物，但这类产品在欧美的发展相对成熟。记者注意到，作为第一批养老目标基金，鹏华养老目标日期为2035年，是一只三年期的控股混合型基金，日前已正式公开发行。据了解，该基金在产品设计和后续投资运营方面，将充分借鉴鹏华基金海外股东意大利奥利盛资本在R&D的成功运营经验，并有望延续鹏华基金在社保和养老领域的丰富管理经验和突出投资实力。

据了解，鹏华基金股东之一的奥利盛资本是意大利最大的资产管理公司，也是意大利管理个人养老金产品最大的资产管理公司。截至2017年底，资产管理规模达到3136亿欧元。作为意大利市场最大的目标日期产品供应商，在欧洲市场规模约为2000亿欧元，奥林森以约580亿欧元的管理规模占据了同一市场约30%的份额。奥利盛资本的目标日期产品发展迅速。2010年，这些产品仅占奥利盛公共基金规模的7%，2012年上升至27%，2017年10月进一步上升至60%。

记者了解到，鹏华基金旗下第一只养老金目标基金——鹏华养老金目标日期2035fof，在产品设计上，基于股东管理经验的优势，充分借鉴国外成熟的目标日期设计理念，以实现养老金财富的稳定增长为目标，充分考虑了投资者预期寿命、置换率差距、人力资本变动特征等因素。，并基于审慎的长期资本市场假设，通过动态规划得出投资者在其生命周期中的资产配置路径。同时，该基金也是基于中国的实际国情，替代率缺口和长期资本市场收益率的假设都充分考虑了中国的实际情况。

事实上，在养老投资领域，拥有近16年社保服务经验的鹏华基金也有多重优势。作为中国第一批社保基金和第一批基本养老金的受托投资管理人，鹏华基金积累了丰富的运营经验。统计显示，截至2017年底，鹏华基金的社保和养老资产管理规模处于行业前列，并继续保持其主导地位。彭华基金管理的社保基金组合在服务社保多年，经受住了中国证券市场牛市和熊市的考验，整体表现稳定、优秀。社会保障基金投资收入超过530亿元，得到了全国社会保障基金理事会的高度认可。此外，鹏华基金非常重视自身的团队建设。鹏华基金资产配置与基金投资部团队成员成立于2016年，具有内资股、内债、定量股、外资股、债务、基金和替代资产的投资经验，并具有基金研究和资产配置模型研究的经验。整个团队通过持续的内部和外部培训，为鹏华养老基金2035的后续投资运作奠定了坚实的基础。