存量规模超过500亿元 家族信托开辟财富传承新路

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家庭信托可以根据实际需要灵活规定各种条款，包括信托期限、收益分配条件和财产处置方式等。，并可以规定受益人获得收入的条件，如“学术计划”、“结婚”和“年龄阶段规定”，从而保护继承人。理性的选择，避免继承人放松和努力工作-

今年清明节，小刘在爷爷的墓前磕头，并将照片寄给了一家信托公司。原来，小刘的祖父在去世前购买了家族信托产品，作为受益人，小刘每年都要去他祖父的墓地。一家信托公司在收到扫墓照片后，将托管的信托资产收入交给小刘。这只是家庭信任的一个小例子。随着中国高净值个人的增加，将来会有更多的人接触到家庭信任。

可以投资一千万元

谈到家庭信任，许多人认为它很遥远。事实上，越来越多的人能够满足购买家庭信托产品的条件。

中国的家庭信托始于2013年。2017年，近30家信托公司开展了家族信托业务，家族信托存量超过500亿元人民币，产品存量接近3000件。目前，新的《资产管理条例》提高了合格信托投资者的投资门槛，规定合格信托投资者不仅要满足单一产品最低认购金额的要求，而且对个人投资者而言，其家庭金融资产应不低于500万元，金融净资产应不低于300万元，或近3年平均年收入不低于40万元。在实际业务中，单个家庭信托产品的最低认购金额为1000万元。

目前，家庭信托大多是现金资产。以实物资产(主要包括房地产、股权和无形资产)建立的家族信托目前在我国尚未大规模开展，但也有相关的运作案例。主要原因是房地产和股权转移到家庭信托，由于没有信托登记制度，它被视为第三方之间的交易，客户必须承担一定的税费。艺术品和奢侈品等其他实物资产被用作建立家庭信托的受托财产，这种财产难以保存，也不容易估价。管理费的计提需要根据实际情况来确定，因此很难大规模的进行标准化，但是如果客户愿意接受相应的税收成本，它是可以操作的，在法律和操作层面上没有太多的障碍。

目前，不含管理费的家庭信托项目年化收入约为9%。然而，随着市场上可投资产品的整体收益率下降，家族信托的预期收入在未来将不可避免地下降。

实现财富的灵活继承

许多投资者关心家庭信任的回报率。事实上，家庭信任的核心功能是隔离、保护和继承。虽然家族信托具有维持和增加价值的投资功能，但其关键作用是交易管理。

家庭信任的第一个功能是财富的灵活继承。家庭信托可以根据实际需要灵活约定各种条款，包括信托期限、收入分配条件和财产处置方式，也可以约定受益人获得收入的条件，如“学业计划”、“婚姻”、“年龄阶段规定”，以保证继承人的合理选择，避免继承人怠惰。上面例子中的小刘要求在清明节向坟墓磕头作为一个有利的条件，这样受益者可以遵循孝道。

家庭信托的第二个功能是财产的安全分离。家庭信托也可以充当财产的“防火墙”，即通过信托框架将继承的资产从个人资产中剥离出来，以避免个人或企业在未来遭遇风险或失败时个人资产的无限介入，避免离婚等家庭事件对企业经营和资产的影响。

现实中，许多高净值信托客户是许多企业的实际控制人，个人资产和企业资产无法明确区分。当企业面临债务危机时，企业家的个人资产往往成为债务回收的对象，家族信托的“防火墙”功能使财产安全隔离，因为信托财产是独立的，其所有权和受益权是严格区分的。信托财产名义上属于受托人，与委托人、受托人和受益人的其他财产相分离。因此，委托人的任何变更都不会影响家庭信托财产的存续和受益人的受益权。

家庭信任的第三个功能是对信息严格保密。家庭信托成立后，信托财产的管理和运用以受托人的名义进行。除特殊情况外，受托人无权向外界披露家庭信托财产的运作情况。此外，当使用家庭信托时，在委托人死亡之前，家庭财产已经转移，从而避免了遗产认证过程。这可以避免太多家庭成员之间的冲突。

如何选择家庭信托

家庭信任和经济信任是有区别的。家庭信任是信任和忠诚的问题。金融信托是由人们委托代表他们管理金钱。市场上有许多家庭信托。客户应该如何选择适合自己的家信产品，应该掌握哪些必要的知识？

首先，家庭信托中的资产应长期给予信托受益人财务上的照顾。委托人应首先确保资产的安全性，而不应将收益率作为首要目标。家族信托成立后，家族资产需要长期管理，因此信托机构的长期发展预期非常重要。不能说信托机构成立三至五年后，保护和继承家族财产将成为空.的一张纸