冲A七年圆梦 天味食品今上市 开盘价16.15元每股

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4月16日，经过7年的不懈努力，四川风味调味品公司天威食品终于在上海证券交易所上市。

天威食品成立于2007年，2010年更名为整体股份公司；天威食品自成立以来，一直专注于R&D，生产和销售川味复合调味料。现已发展成为以火锅底料和川菜调料为主导的大型川味复合调味品生产企业。公司的核心品牌是“大红袍”和“好家庭”。

上市首日，天威食品的开盘价为16.15元/股，高于发行价。开盘时触及首日涨停，当前股价为每股19.38元。

夫妻俩一起创业，天威食品在七年中数次冲击a股

据悉，天威食品在2012年、2014年、2015年和2018年五次提交招股说明书，最后于2019年3月成功。

根据招股说明书，天威食品成立于2007年3月2日，股份公司于2010年7月9日整体变更。

天威食品自成立以来，一直专注于R&D，生产和销售川味复合调味料。现已发展成为以火锅底料和川菜调料为主导的大型川味复合调味品生产企业。公司致力于为家庭和餐饮消费者提供安全、方便、美味的优质产品。其核心品牌“大红袍”和“好人甲”产品畅销全国各地，并远销海外。

2018年1月至6月，天威食品与751家经销商合作，覆盖31个省、自治区、直辖市，销售网络覆盖约308，000个零售终端、58，600家超市和41，000家连锁餐厅。同时，天威食品已连续11年出口美国、澳大利亚、加拿大、日本、比利时等国家。

天威食品的控股股东是邓文，实际控制人是邓文和唐璐，他们是夫妻。截至本招股说明书签署日，邓文和唐璐分别持有天威食品2.803亿股和4500万股，持股比例分别为75.38%和12.10%，共同控制着天威食品87.48%的股份。发行4132万股后，天威食品实际控制人持股比例将降至78.74%，仍占据绝对控制地位。

邓文和唐璐都是天威食品的主要发起人，他们都是中国公民，在美国拥有永久居留权。邓文有学士学位，唐璐有大学学位。

邓文出生于1968年3月。现任天威食品董事长兼总经理、自贡天威执行董事、天威之家执行董事、盛瑞投资执行董事兼总经理；唐璐，1970年7月出生，现任天威食品副董事长。

天威食品表示，根据《公司法》、《上市公司章程指引》等法律法规，公司制定了第三次会议议事规则、独立董事工作制度、董事会专门委员会工作规则、关联交易管理制度等内部规范性文件，实施效果良好。上述措施从制度安排上有效避免了控股股东操纵公司或损害公司利益。但是，控股股东和实际控制人仍然可以通过行使表决权来影响公司的人事任免和经营决策，这可能会损害公司的利益和中小股东的权益。

与海底捞供应商竞争，这次计划筹资5.3亿元

天威食品的产品包括火锅底料、川菜调料、腊肠熏肉调料、辣酱等9大类100多个品种(不含定制食品)，主要用于家庭和餐厅烹饪，满足消费者对烹饪口味多样性和方便性的追求；同时，公司充分利用自身的R&D优势，为国内连锁餐饮企业提供定制的餐饮产品，以满足连锁餐饮客户对产品标准化、食品安全和口味稳定的需求。

在天威食品看来，中国的川味复合调味料行业属于完全竞争的市场，行业内有很多生产企业。根据天威食品的主要产品类型和经营规模，怡海国际控股有限公司、重庆红九久食品有限公司、重庆周俊基火锅食品有限公司和重庆德庄农产品开发有限公司是天威食品的主要竞争对手。

据悉，怡海国际控股有限公司成立于2013年，注册地为开曼群岛，于2016年7月在香港上市，股票代码为1579.hk。怡海国际控股有限公司主要从事火锅底料、火锅底料和中式复合调味品的研发、生产和销售。是中国海底捞集团火锅底料的独家内部供应商，以“海底捞”为品牌向不相关的第三方(海底捞集团及关联公司以外的客户)销售各种产品系列的调味品。2017年，怡海国际控股有限公司主营业务收入为164622.1万元，其中向无关第三方销售收入为73031万元。

2015年至2017年和2018年1月至6月，天威食品分别实现营业收入8.69亿元、9.84亿元、10.66亿元和4.77亿元；净利润分别为14237.09万元、20333.24万元、18380.61万元和7283.56万元。

天威食品此次募集资金金额为53016.46万元，将用于国内生产基地改扩建项目、双流生产基地改扩建项目、营销服务体系及综合配套信息建设项目。

值得注意的是，虽然天威食品正在筹集资金扩大生产，但其以往产能利用率不高。根据招股说明书，天威食品在报告期内的产能利用率未超过70%。