结构性存款首超11万亿元幕后：银行轰炸式营销遭吐槽

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结构性存款超过11万亿元的幕后:银行的“爆炸式营销”被吐出来了

资料来源:证券日报

作为资本保全和金融管理的替代品，结构性存款仍然炙手可热。2019年2月，中资银行结构性存款规模达到112259.6亿元，首次突破11万亿元大关。

根据荣360的监测数据，3月份各期定期存款平均利率较2月份有所上升，20万元大额存单利率达到2018年3月统计以来的最高值。在3月的最后一周，结构性存款产品的发行数量达到了161种，这是今年最高的周发行量。市场分析中的一些指标指出了季末提取外汇储备的压力。

与此同时，许多投资者向《证券日报》记者报告称，他们经常收到银行推销结构性存款的短信，有些银行甚至每天发送结构性存款产品的广告。

2月份，结构性存款的规模超过了11万亿元

自今年年初以来，结构性存款的发行仍然火爆。根据央行日前发布的最新数据，2019年2月，中资银行结构性存款规模达到112，259.6亿元，同比增长2447.43亿元，环比增长2.23%，首次突破11万亿元大关，再创新高。

据荣360不完全统计，3月最后一周(3月22日-3月28日)，结构性存款产品发行数量达到161种，比上个月增加19种，为今年以来最高周发行量。从平均预期收益率来看，结构性存款的平均预期收益率为4.16%，与前期持平。在发行量方面，发行量最大的三家银行是招商银行、民生银行和中国银行。结构性存款的平均预期收益率最高的是华夏银行，为5.59%；其次是东亚银行，平均预期最高回报率为5.48%。

自去年以来，结构性存款产品越来越受欢迎。一些披露结构化存款数据的上市银行年报证实了这一现象。例如，平安银行2018年年报显示，截至2018年底，本行结构性存款余额为4335.62亿元，同比增长99.2%。

一些行业分析师表示:“从银行的角度来看，结构性存款仍是一种存储武器；从存款人的角度来看，结构性存款期限短、利率高，甚至收入下限也高于同期定期存款利率。”

结构性存款产品的“碳营销”

“* *银行推出了新的结构性存款品种，并提高了收入，预计两个月的年化回报率为3.6%或1.25%，四个月的年化回报率为3.8%或1.35%，六个月和一年内可享受更高的利率。保持资本，兼顾收益，优化投资。”

“* *银行挂钩美元结构性存款，91天，预期年化收益率4.0%，保证浮动收益。”

“亲爱的客户，手机银行专属结构性存款正在出售，期限为36天。预期最高年化回报率为3.75%，购买金额为1万元。”

以上内容是一些银行发送的结构化存款销售信息。一些投资者告诉《证券日报》记者:“个别银行甚至每天不间断地发送结构性存款产品。”

事实上，尽管一些投资者说这些短信“令人不安”，但银行的营销效果仍然显著。一位投资者告诉《证券日报》记者:“一些结构性存款产品的确卖得很快。我去银行咨询的时候，遇到产品卖完的情况。”

除了增加结构性存款的发行外，银行的另一种存款收集工具大额存单的利率也普遍提高。根据荣360数据研究所对35家银行大额存单的利率监测，3月份从20万元人民币购买大额存单的利率持续上升，均较基准利率上升50%以上，达到2018年3月统计以来的最高值。

《证券报》记者走访银行网点，发现大多数营业大厅内设有公告板或小黑板的银行网点，都将颇受欢迎的结构性存款产品放在最显眼的位置，大部分标语都是“存款热销产品，保本保利，先到先得”。此外，在部门网点还放置了两个小型宣传黑板，一个用于“结构性存款”，另一个用于“大额存单”，以吸引不同的投资者。

这些结构性存款产品列表不仅在网点大厅占据了最突出的位置，而且在许多银行的手机银行主页上也以“C”的位置首次亮相。

以某城市商业银行的手机银行为例，该行的“结构性存款”栏目排名第一，在首页六大热门活动中，有三项是结构性存款产品，即一项“支付客户专用结构性存款”和两项“手机专用结构性存款”。

以一家股份制银行为例。在手机银行主页上的五种流行产品中，有两种是结构性存款。