黄红元谈科创板：要有“四个敬畏”“一个合力”

本篇文章1388字，读完约3分钟

3月23日，在第九届北外滩财富与文化论坛上，上海证券交易所党委书记、董事长黄宏远发表主旨演讲。黄宏远提出要“四个敬畏”和“一个协同”，以推动建立科学技术委员会和试行注册制度。

黄宏远表示，成立科技局、试行注册制是资本市场支持科技创新的重要举措，也是上海国际金融中心和科技创新中心建设的重要结合点。今年2月，中国证监会主席易会满提出，要坚持“四个务必”、“一个合力”的工作理念，促进资本市场持续健康发展。在筹备成立科学技术委员会和试行注册制度的过程中，我们也应该坚持“四个务必”、“一个共同努力”的工作理念。

黄宏远强调，首先，我们必须尊重市场。设立科学技术委员会，试行注册制度，是“让市场在资源配置中发挥决定性作用”的重要实践。其实质是发挥市场机制的作用，市场各方各司其职，监管当局和交易所各司其职。科技局强调发行人对信息披露的首要责任和诚信义务，并充分发挥中介机构的专业优势和制衡作用。交易所将敦促发行人以完全公开、逐行业、电子化和以询价为基础的方式，清楚明确地说明其真实情况，并在询价后寻找一家真正的公司。保荐人和机构投资者根据自身的专业能力和经验对企业的质量做出判断和选择，代表市场选择好的公司。

第二，我们必须尊重法治。这次改革试点有法可依，有章可循，每一项制度规则都是根据法律法规制定的。发行人是信息披露的第一责任人，中介机构有尽职调查和核实的义务。一旦上市后发生财务欺诈，发行人和中介机构都将承担巨大的民事和刑事责任。此外，要完善法治建设，大幅增加违法违规成本，建立和完善与登记制度相适应的证券民事诉讼机制。

第三，我们必须尊重职业。中国资本市场的发展取得了巨大的历史成就。然而，由于它是在新的、过渡性的社会经济环境中建立和发展起来的，多年来积累了许多问题，这些问题体现在运行机制的不适应、不匹配和不健全上。

针对这些问题，黄宏远表示，在制定规划和规则时，要从实际出发，遵循金融发展规律，借鉴和吸收国际市场的成熟经验。同时，根据科技企业的特殊性，建立专业审计机制，不断提高专业水平和能力。此外，中介组织应充分发挥自身的专业优势，发挥“把关人”的作用。

第四，我们必须害怕风险。成立科学技术委员会和试行注册制度是一件大事。要做好工作，风险防控是重中之重。风险控制要求充分体现在科技板块的发行上市审核、发行承销交易机制、退市制度、投资者模范管理等关键环节。

黄宏远表示:“我们不敢放松对科技局可能面临的风险的关注，高度重视评估和分析。与此同时，我们还将加强自身的廉政建设，努力把科技板块建设成为中央政府放心、投资者满意的衔接板块。”

黄宏远还表示，要充分发挥“一个合力”。建立科学技术委员会和试点登记制度离不开各方面的支持。这是一项重大工程，涉及资本市场一系列重大基础制度改革，任务艰巨。同时，这也是一个新生事物，在发展的早期必然会出现一些意想不到的现象，这就需要社会各方的积极参与和适当的宽容。建立共识，多加小心，共同保证科委的成立和试点登记制度尽快落地并顺利运行。

此外，黄宏远指出，上海证券交易所在全面推进科技板块建设的同时，将积极服务长三角一体化和新上海自贸区建设，积极发展服务长三角的债券、ETF及衍生品等证券，充分发挥长三角资本市场服务基地的功能，进一步推进国际化发展战略。 推动“一带一路”交易所尽快落户上海，支持上海成为连接全球主要资本市场的枢纽。