光伏发展获“硬支撑”三大龙头集中上调价格

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光伏开发一直受到三家领先公司的“大力支持”，以提高价格

编者按:在新能源产业方面，除了储能、生物天然气等子行业出台的新规定外，另一件大事是龙基等三家龙头企业的价格调整，其中一些是连续十余次下调后的首次上调，意义非凡。这是该行业继续复苏的迹象吗？它值得持续关注。

最近几天，a股蓬勃发展，甚至光伏行业，遭受“政策调整”，不愿意落后，甚至领先上升。

然而，相对于a股市场普遍存在的“谨慎乐观”，从“供求关系”的角度来看，近日光伏行业关键产品价格上涨的消息似乎为该行业的可持续发展提供了“硬支撑”。

2月22日，龙基公司在官方网站上宣布，P型180μm厚单晶硅片价格上调，国内价格由3.05元上调至3.15元。

据悉，这是龙基股份此前首次连续11次下调单晶硅片价格。巧合的是，1月29日，中环股份有限公司将P型单晶硅片价格从3.1元/片上调0.15元/片至3.25元/片；保利集团还将多晶硅价格从2.05元人民币上调至2.15元人民币。

中环集团秘书长秦世龙在接受《证券日报》采访时告诉记者，中环集团的价格调整并不仅限于P型，而是包括N型在内的所有规格的硅片产品。“提价的动机来自市场供求关系的变化，导致供求关系变化的因素很多，其中最重要的是淘汰落后产能。”

此外，根据硅片连接的门槛和形成的集中度，秦世龙判断这种供需格局将持续很长时间。

由于perc电池的热销

龙脊股份、保利股份和中环股份的价格调整引起了业内和业外的激烈讨论。

在秦世龙看来，“即使光伏产业出现一些波动，也无法掩盖它正处于快速增长的上升阶段这一事实。似乎2018年的一些政策变化对该行业的心理影响大于实质性影响。”

基于2018年中国新增光伏装机容量44千兆瓦，目前行业主流预测认为2019年至2020年中国新增光伏装机容量将继续增长，分别达到45千兆瓦和50千兆瓦。放眼世界，2019年和2020年光伏新装机容量预计分别达到120.5千兆瓦和140千兆瓦。

除了宏观层面，“近期光伏行业的走势在今年上半年也出现了淡季的局面。”例如，解禁后，欧洲市场等一系列海外市场弥补了2月和3月的传统淡季。”龙脊乐叶董事长助理王表示:“这主要是由于前期价格下跌刺激了市场需求。”据我所知，目前一线厂商的订单比较多。”

然而，在大趋势下，有一种观点认为，本轮硅片集中调价的力量主要是由单晶perc元器件的热销造成的。

据广发证券研究报告分析，自2018年第四季度以来，单晶perc电池价格明显上涨，成为光伏制造产业链中利润最丰厚的环节。目前，单晶perc电池的价格在1.3元/瓦，环比增长15%以上，这主要是由于技术进步，使得产品的竞争优势越来越明显，perc电池普及率的快速提高使得供需紧张。

数据显示，2018年第三季度，单晶perc电池、普通单晶电池和普通多晶电池的价格下降到0.2元/瓦左右，随需求的增加，单晶perc电池和普通单晶电池的价格差增加到0.3元/瓦，普通多晶电池和普通多晶电池的价格差增加到0.4元/瓦。

也就是说，单晶perc电池和组件的价格也受到了政策的影响，因此大幅下跌，但从那以后，他们的价格大幅反弹，领先于其他类型的电池和组件。

王也认可这个观点。他告诉《证券日报》记者，在“531”政策之前，单晶perc组件的市场价格大约为2.8元/瓦-3元/瓦，而在“531”之后的2018年第三季度，单晶perc组件的价格下降到约2.05元/瓦-2.15元/瓦，目前的水平上升到2.2元/瓦。

硅片价格的上涨趋势能持续吗

然而，单晶perc电池的供需结构似乎有望改变。“据我所知，今年下半年国内单晶perc产能可能达到80gw-90gw。这种供不应求的局面可能会得到改善。”王介绍。

根据广发证券的研究报告，据统计，在光伏电池企业规划的2018年及以后的近93gw晶体硅电池扩容计划中，单晶perc电池容量达到66.29gw，占71.43%。因此，预计单晶perc电池投产后，其生产能力将在未来2 -3年内大幅提高。

即便如此，“从中长期来看，硅片的供求结构联系一直难以被打破。”秦世龙认为，“硅片环节之前已经经历了几轮激烈的竞争，尤其是2018年，当行业落后产能被淘汰时，幸存下来的企业在技术和资金实力上都相当强大。进入硅片连接的门槛已经很高了。”

GCL-保利副总裁卢金标也对《证券日报》记者表示，“自去年以来，单个多晶硅晶圆的供应持续超过需求，价格持续下跌，过度下跌已导致许多中小型硅片工厂停产。几年前供需逆转，推动硅片价格停止下跌。”