偿付能力逼近红线 两寿险公司被迫精准展业

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来源:证券时报

《证券时报》记者统计了147家保险公司的偿付能力数据，发现截至去年12月底，偿付能力不达标或存在偿付能力不足风险的保险公司数量较去年第三季度末有所下降，但仍有两家保险公司偿付能力严重不足。它们是中法人寿保险和长安责任保险，都具有负偿付能力。

与此同时，偿付能力紧张的珠江人寿和百年人寿今年仍需平衡业务增长和偿付能力标准，以维持正常运营。用相关保险公司的话说，当偿付能力处于红线边缘时，日常业务状态可以称为“精确销售”。

两家保险公司的偿付能力是负的

监管机构对核心偿付能力和综合偿付能力的最低要求分别为50%和100%。为了维持正常运营，今年受偿付能力问题困扰的保险公司仍需平衡业务增长和偿付能力合规性。

在偿付能力不达标的两家公司中，中法人寿多年来一直受到资本不足的困扰，去年第四季度末偿付能力充足率为-7738.04%，比上季度末的-6739.43%继续恶化。据中法人寿介绍，由于偿付能力充足率较高，公司已开始实施业务控制、费用控制、投资控制等偿付能力管理相关措施，并加强与各方沟通，加快增资进程。

长安责任保险偿付能力不足的原因是保证保险业务中赔偿的增加和准备金的计提。去年第三季度末，该公司的偿付能力首次大幅降至负值，仅为-41.5%，然后在第四季度末降至-152.6%。该公司表示，正在积极推动增资。

在其他保险公司中，财产保险公司的偿付能力相对充足，两家寿险公司的偿付能力接近红线。其中，去年第四季度末，珠江人寿综合偿付能力充足率为104%，比上个月提高2.11个百分点。百年寿险综合偿付能力为100.65%，较上月下降近3个百分点。其中，2018年8月，百年人寿召开股东大会，决定发行不超过43亿元的增资债券。百年人寿表示，中国保监会和央行昨日批准发行资本补充债券。

考虑偿付能力和保险业务标准

偿付能力对应的资本是保险公司作为金融企业开展业务的资本。是否足够意味着投保人的利益是否得到保障。因此，偿付能力不足的保险公司将受到业务限制。

例如，上述中法人寿保险和长安责任保险被命令增加资本，被限制开展某些业务，并被禁止增加分支机构。

对于偿付能力紧张的公司，为了维持正常运营，应认真考虑各项业务对资本的影响，避免偿付能力达不到要求。

据记者了解，去年有保险公司，因为偿付能力即将转为红色，所以他们对保险业务进行了“精准销售”。相关保险公司的人士坦言，如果单纯追求业务增长，偿付能力很有可能很快达不到标准。公司需要在实现保险业务目标和确保足够偿付能力之间取得良好的平衡，关注业务变化对偿付能力的影响，开展超出最低偿付能力要求的有限业务。

可以预计，今年，这些偿付能力关键的保险公司仍需根据偿付能力情况开展业务，并在两者之间取得良好的平衡。与此同时，增加资本的任务迫在眉睫。

一些保险公司的偿付能力问题

与仍面临偿付能力问题的保险公司相比，去年批准了一些增资事宜，解决了偿付能力不足的问题。

其中之一是吉祥生活。去年第三季度末，吉祥人寿的综合偿付能力仅为85.43%，是一家偿付能力不足的公司。去年12月28日，中国保监会批准增资，解决了公司综合偿付能力不足的问题。

类似于广信HNA人寿保险公司。去年第二季度末，该公司的偿付能力为负，这是一个严重的短缺。但是，随着下半年公司股权的变动和批准增资，公司注册资本从5亿元增加到12.5亿元，并补充了偿付能力，去年第四季度末达到622.47%。