基金公司下调部分债券基金管理费率

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截至2月20日，今年以来，平安月辉纯债、汇天府工业债、建新稳定新利债等多只债券基金已发布召开持有人大会的公告，并建议调整赎回费、管理费和托管费。

证券时报记者陆惠珍

机构投资者是债券基金的最大资金来源，尤其是当机构定制外包基金时，他们对管理费的议价能力也更加突出。在这种情况下，不仅新发行债券基金的管理费呈下降趋势，旧的债券基金也相继召开持有人会议，考虑降低管理费和托管费的建议。

截至2月20日，今年以来，平安月辉纯债、汇天富工业债、建行稳定新利债、建行CSI政策性金融债券1-3年期指数等多只债券基金已发布召开持有人大会的公告，拟对赎回费、管理费和托管费进行调整。

年初以来，许多债券基金都密集地发布公告召开持有人大会，降低包括管理费在内的各种利率是其中一个重要问题。

2月20日，汇天府基金发布召开汇天府工业债券基金份额持有人大会的公告，提议下调汇天府工业债券基金管理费率和基金托管费率，调整a股基金份额赎回率。其中，管理费建议从0.70%降至0.30%，托管费建议从0.20%降至0.10%。持有两年以上的a股基金份额赎回率为零，建议修改为持有30天以上不收取赎回费。

同日，平安基金还发布了《平安月辉纯债券证券投资基金投票结果及基金份额持有人会议有效决议公告》。根据上述公告，平安月辉纯债券的赎回率由原来的一年以上无赎回费的持有期变更为30天以上无赎回费的持有期。

建行稳定新利债券的赎回率最近通过持有人会议进行了调整，a股的赎回费由持有2年以上的赎回费缩短为90天，而丙类股的赎回率保持不变。

一位来自基金公司市场部的人士透露，债券基金大幅下调各种利率是出于外包机构客户的要求。“目前，基金公司发行的纯债务产品的管理费可降至0.3%，托管费可降至0.05%。如果是债券指数基金，相关管理费可以低至0.2%。这也是基金公司扣除各种管理成本后的价格底线。新发行的债券基金基本上是按照这个利率标准执行的，许多老的债券基金也通过召开持有人会议的方式修改了利率。"

从近期新增的债券基金管理费和托管费来看，利率也呈下降趋势。数据显示，2019年以来设立的三只债券指数基金的托管费(包括华富的五年期不变期限国债)均为0.05%，管理费在0.25%至0.15%之间；在今年成立的15只短期纯债基金中，金创何新新日享有的最高管理利率为短期债务的0.4%，而惠天富丰利的最低管理利率为短期债务的0.25%；中长期纯债基金的平均管理费为0.35%，东方永泰纯债设立的中长期纯债基金一年的管理费仅为0.7%。

相比之下，2018年发行的债券指数基金最高管理费仍达到0.3%，中信建投(601066)和平安双债添益等4只中长期纯债基金的管理费也达到0.8%。

除了降低管理费和托管费，重组和清算也是近期债券基金持有人会议的重要议题。

纯债务基金转化为投资范围更为明确的政策性金融债务基金。例如，万佳基金近日发布公告，通过沟通方式召开万佳新稳定债券基金股东大会，提议修订万佳新稳定债券证券投资基金的投资范围、投资比例限额、投资策略等事项，并修订基金合同。基金名称变更为“万家1-3年期政策性金融债券债券债券证券投资基金”。

中科沃土基金还计划将中科沃土沃安债券基金转型为中科沃土沃安中短期利率债券基金。目前，已经发布了第一份召开股东大会的即时公告。

“近期，金融债券指数基金和短期债务基金是基金公司争夺布局的热点。新上市的基金仍需通过审批程序，一些基金公司希望通过转型尽快抢占市场。”上述基金公司的市场部是这样说的。