银行信贷投放需加快落实激励 避免银行雨中收伞

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加快实施激励措施，避免银行“在雨中收伞”

目前，各方正在共同努力缓解民营企业的流动性困境。从长远来看，改善民营企业和小微企业的融资环境还有很长的路要走，特别是在增加小微企业等薄弱环节的银行信贷供给方面，仍然需要通过积极的激励措施来加速。

首先，在新的经济形势下，有针对性地降低民营企业在微观金融领域的RRR容积率应成为一项正常举措，这将增加民营企业和小微企业的信贷等薄弱环节，增加资金的低成本来源，同时释放市场积极稳定的预期。同时，相关部门在实施有针对性的RRR减息措施时，应考虑向市场注入流动性，并尽可能扩大福利覆盖面。毕竟，民营经济具有“56789”的特征。改善民营企业的融资环境不能仅靠一些商业银行来实现，而是需要整个银行业和整个金融体系的共同努力。

2019年初，央行将小微企业贷款普惠性金融定向削减考核标准从“单户信贷500万元以下”调整为“单户信贷1000万元以下”。这一举措比降低RRR而不是降低RRR要好。其深层次的意义在于，接受定向RRR减息的银行数量增加，有利于调动全行业的积极性，释放信贷资金的预期也与以往有所不同。

二是建立和完善普惠金融和民营企业的激励措施和差异化考核机制，适度放宽对中小民营企业不良贷款的容忍度。特别是要引导商业银行强化绩效考核的积极激励功能，同时研究激励机制，加快完善尽职豁免和容错纠错机制。

在商业实践中，商业银行是低风险偏好的市场化商业实体。《中国证券报》记者实地调查发现，对于信用风险较高的民营企业和小微企业，一些商业银行出现了"雨中遮阳伞"甚至"过河拆桥"的情况。一些银行对小微企业的贷款风险甚至要求相关责任人“尽到责任”。如有风险，责任人的工资、奖金等。将被扣除，这导致基层信贷人员不敢放贷和不愿放贷。因此，要调动商业银行和基层信贷人员为民营企业服务的意愿，需要差异化和更加灵活的贷款定价机制，以及更加宽容合理的激励约束机制和尽职豁免机制。

又如，一些机构早些时候表示，银行在为小微企业服务时，由于资本占用，面临宏观审慎评估体系(mpa)的约束。如何利用mpa评估来调动金融机构在微观金融、普惠金融和绿色金融方面为民营企业服务的积极性，也是值得相关部门研究和实施的。

第三，相关监管部门

应加强对商业银行服务民营企业小微创新探索的支持和积极激励。第一，加快消除困难企业重组的政策障碍，创新不良资产处置方式。在为商业银行“减负”的同时，将留出更多的空信贷空间为民营企业服务，这可以扩大abs市场，提高不良资产abs的发行效率。第二，积极支持商业银行推出创新工具，支持民营企业小微融资。例如，作为支持民营企业债券融资的重要工具，许多银行相继推出了信用风险缓释证书(crmw)。但是，由于相关监管要求的限制，该风险缓释功能尚未完全释放。下一步，监管部门仍需明确细则，减少商业银行的资本占用，使金融机构能够有效管理信贷风险。此外，应鼓励商业银行深入研究不同行业、不同类型民营企业的金融服务需求，推出与实体企业更兼容的创新服务和产品，以减少小微企业融资困难，减少其对传统抵押品的依赖。

此外，在外部激励方面，银行、企业、政府等各方应共同努力建立风险分担机制，建立融资担保基金和风险补偿基金。充分发挥政府部门的信用增级作用，调动银行增加信贷供给的积极性。探索通过贷款贴息和风险共担等方式，鼓励银行和担保机构创新金融产品，进一步扩大“不还贷款展期”、“联合授信”等金融服务覆盖面。与保险公司合作，为民营中小企业和小微企业探索履约保证保险、贷款综合保险、信用保证保险等产品。