上市系财险公司盈利数据现“怪象” 税负调整是主因

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今年上半年，财产保险公司的利润数据显示出“奇怪的现象”——营业利润增加而净利润下降。据《证券时报》记者报道，这背后的原因是财产保险公司所得税大幅增加。

据《证券时报》记者计算，PICC P&C保险、平安财产保险、CPIC财产保险和迪达保险四家上市财产保险公司的所得税平均增长82.9%，远高于税前利润12%的平均增幅。所得税除以税前利润计算出的实际税率显示，上述四家保险公司的最低税率为28%，最高税率超过50%。

财产保险公司的一些人士告诉记者，所得税受到税率和税收调整因素的影响。对于财产保险公司来说，当手续费率超过15%时，就有必要增加保险公司的税收负担。这意味着，由于商业票价发生了变化，汽车保险费的逐渐增加对保险公司的影响不仅包括承保利润的下降，还包括需要缴纳更多的税款。

财产保险公司的所得税大幅增加

根据2018年半年度报告，PICC P&C保险、平安财产保险、CPIC财产保险和迪达保险四家上市财产保险公司的税前利润总额增长了12.27%，但净利润下降了7.38%。

具体而言，PICC P&C净利润增长低于税前利润，税前利润为168.56亿元，同比增长10.6%；净利润为120.91亿元，同比仅增长0.1%；迪达保险的税前利润和净利润均有所下降，但净利润的下降幅度大于税前。平安财险和CPIC财险的税前利润和净利润是反向的:税前利润增加，但净利润下降。

数据显示，上述保险公司的所得税在今年上半年大幅增加。

其中，PICC P&C上半年缴纳所得税47.65亿元，同比增长51.03%；平安财险和CPIC财险缴纳的所得税都增加了一倍以上；迪达保险缴纳的所得税增加了67.23%。

PICC财务部负责人在2018年中期业绩发布会上表示，根据相关法律法规，其所得税税率为25%，由于费用支出标准等一些调整，利润总额与净利润之间的差额会有所波动。

平安表示，2018年上半年，其财产保险业务的所得税同比增长130.0%，主要原因是免税收入同比减少，业务增长导致成本超支，导致应税收入增加。

随着所得税的增加，各种保险公司的实际税率(所得税/税前利润)都有了很大的提高。据招商银行国际研究报告显示，去年上半年，PICC P&C实际税率提高了7.6个百分点，达到28%，平安P&C提高了20个百分点，达到41%，CPIC P&C提高了20个百分点，达到53%。

手续费率都超过15%

部分财险公司人士告诉记者，上市财险公司所得税大幅增加的主要原因是上半年车险手续费支出大幅增加，使得整个业务的手续费率超过了15%的税前支出范围，超额手续费随纳税而增加。

根据财政部、国家税务总局2009年发布的《关于企业手续费及佣金支出税前扣除政策的通知》(财税[2009]29号)，企业可以对与生产经营相关的手续费及佣金支出给予税前扣除政策和税收优惠。

其中，财产保险公司税前扣除手续费和佣金费用的限额为保费的15%(不含退保费等)。)；超过15%不得扣除。

财产保险公司财务负责人解释说，如果财产保险公司的手续费和佣金费用占保费的比例低于15%，将在税前支付，无需进行纳税调整；如果超过15%，超出部分需要进行纳税调整，也就是说，超出部分被添加到“应纳税所得额”项目中，导致所得税增加。

例如，如果财产保险公司的手续费率为18%，则需要增加3%的税款。一般来说，附加税=保费收入×18%-15%×25%。(注:25%为所得税税率)

从今年上半年的情况来看，上市财产保险公司的手续费已经超过15%。据记者计算，PICC P&C保险的手续费税率约为18.33%，平安财产保险约为21.65%，CPIC财产保险约为29.74%，迪达保险约为18.12%，这意味着每个家庭都需要增加手续费。

据了解，这种情况预计将在今年下半年得到改善。自8月份以来，车险手续费已统一实施，行业预期手续费率将下降，这将有利于保险公司的利润数据。

来自PICC P&C保险部的人士表示，在实行报告与银行一体化后，费率变化将带来两个影响:一是费率将下降，这将降低政策的市场成本；第二，在费率下降后，税收负担也会下降，并且预期的下降将超过新车折扣的下降，这将对保险公司的利润产生积极影响。

据招商银行国际研究报告显示，中国保险监督管理委员会在7月份发布了新的商业汽车保险费率计划，同时财税部门也在论证手续费和佣金支出的税收政策，预计汽车保险费率将会下降，缓解有效税率大幅上升的势头。