首套房贷利率连涨22个月 专家：明年或有5%-10%下调空间

本篇文章1949字，读完约5分钟

荣360发布的最新数据显示，10月份中国首笔住房贷款的平均利率为5.71%，较上月上涨0.18%，连续22个月上涨。尽管首套住房贷款利率仍在上升，但最近一段时间一直有些疲软，下调抵押贷款利率的银行数量大幅增加。比较数据显示，尽管当前抵押贷款利率水平没有历史高点高，但增幅已经很高。该机构认为，随着房地产市场的降温和资金的放松，抵押贷款利率水平可能在今年年底达到峰值，总体上趋于稳定。

中国城市房地产研究院院长谢逸枫告诉中信经纬，从2019年开始，首笔房贷利率将下调5%~10%。如果房地产市场降温过快，第二套住房贷款的利率也可能下降。

深圳、南京、杭州等地下调首套住房贷款利率

根据荣360 11月9日发布的报告，今年10月份中国首笔住房贷款的平均利率为5.71%，相当于基准利率的1.165倍，比9月份上升了0.18%；与去年10月相比，首笔住房贷款的平均利率为5.30%，上升了7.74%。这是自2017年1月以来的22个月增幅。

根据上述报告，19家主要银行的首笔住房贷款平均利率至少是基准利率的1.100倍，最高为基准利率的1.241倍；工、农、中、新四大银行首笔住房贷款的平均利率比基准利率提高了16.4%。

尽管仍在上升，但环比增长率已经下降，下调贷款利率的银行数量大幅增加。报告显示，10月份首次下调住房贷款利率的银行有19家，比9月份增加了16家。荣360认为，在较高水平上下调银行按揭利率，将有助于提高银行的市场竞争力，并在一定程度上扩大市场份额。

根据最近的报道，北京、深圳、南京、杭州和许多其他地方的银行已经降低了抵押贷款利率。《京华日报》近日报道称，招商银行、四大工农银行等多家股份制银行均实施了首笔房贷利率上调10%的政策，近期未作调整，民生银行将首笔房贷利率下调至10%。在贷款速度方面，与前几个月的贷款周期相比，各大银行的贷款速度都有不同程度的加快。

在深圳，据报道，一些银行的首套住房贷款利率已从基准利率上调20%下调至15%，按揭审批速度加快，最早可在一周内发放贷款。

据《21世纪经济报道》，光大银行和民生银行在广州的首笔房贷利率上升了25%，比上一次下降了5个百分点。在杭州，从10月份开始，中国工商银行和中国银行的一些网点开始实施第一套房加息10%，第二套房加息15%的政策。此前，四大银行普遍实施了第一套房加息15%、第二套房加息20%的政策。在杭州的股份制银行和外资银行中，中信银行和汇丰银行也下调了抵押贷款利率。

根据上述报道，佛山的一些银行分行，如邮政储蓄银行、汇丰银行和佛山农村商业银行，也将首笔住房贷款的利率下调了约5个百分点。南京、合肥等地的一些银行也下调了第一套或第二套住房贷款的利率。

对于此次回调，荣360分析认为，银行认为回调抵押贷款利率有以下特点:市场份额有待提高；以前的利率很高，一般比平均水平高5-10个百分点。回调5个百分点，接近回调后的本地平均水平；大部分是区域调整，不体现同一个银行的国家调整，影响较小；同一地区的银行数量相对较少。虽然少数银行出现高回调，但目前总体趋势稳定，未来不太可能出现大规模的利率回调。

资金略有松动。抵押贷款利率可能在年底达到峰值

根据中国证券的数据，2011年最高综合抵押贷款利率接近7.50%，2014年接近7.00%，分别比当时的基准利率高出5.4%和6.3%。由于当前基准贷款利率为4.9%，当前利率上调幅度远高于前两个阶段的峰值。到今年10月，首笔住房贷款的平均利率比基准利率提高了16.5%。

"尽管抵押贷款利率大幅上升，但与历史数据相比并不高."易居研究院智库中心研究主任严跃进对中信经纬分析说。

抵押贷款利率逐渐稳定，这不仅与房地产市场降温有关，还受到整个基金的影响。谢逸枫认为，房地产市场的迅速降温将对整体宏观经济运行产生影响，因此有必要对抵押贷款利率市场给予一定的刺激。同时，受央行多次下调存款准备金率等因素影响，货币市场的宽松信号明显，也抑制了抵押贷款利率的继续上升。

对于未来趋势，中国证券研究认为，通过比较历史上宽松周期中个人住房贷款利率和10年期国债利率的趋势，可以发现抵押贷款利率的周期峰值比10年期国债利率的峰值滞后约两到三个季度。自2018年以来，10年期政府债券的最高收益率出现在1月份。考虑到整体流动性宽松趋势明显，个人住房贷款利率的空上行受到限制，相应的峰值可能会在年内出现。

谢逸枫表示，首笔房贷利率可能会回调，到2019年初，下调幅度可能会达到5%~10%。如果房地产市场降温过快，第二套住房贷款的利率也可能下降。不同城市抵押贷款利率变化的表现会有所不同。在房价上涨压力过大的城市，空的回调空间较小，而在去库存化尚未完成的四线城市，空的回调空间较大。