大额存单利率连升 “宝宝”要输给大额存单了？

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关注财务管理的人会发现，余额宝领导的货币基金产品的收益率最近大幅下降。《北青报》记者发现，在过去两天里，7天商品的年化基数已经减少到3%。与此同时，一直不温不火的银行大额存单利率仍然很高。三年期和五年期定期存款的平均利率都在4.1%以上，超过了货币基金的平均收益率。

货币基金的收益率一直在下降

荣360监测的数据显示，上周网络婴儿产品的平均7天年化回报率仅为3.38%，连续7周下降，达到去年3月以来的最低水平。

余额宝一直被视为货币基金的风向标。自该平台开通以来，已与9只货币基金建立了联系。《北青报》记者发现，在过去两天里，7天商品的年化基数已经减少到3%。8月27日和8月28日，银华货币甲的年化收益率已降至3%以下，分别为2.8770%和2.8930%。其他几个货运基地的产量离3%只有一步之遥。例如，8月28日，华安日新货币甲、诺安天宝货币甲和Boss现金收入货币甲的年化收益率分别为3.0630%、3.0900%和3.0090%。

不仅余额宝如此，近几个月整个市场货币基金收益率的下降趋势也非常明显。截至8月22日，货币基金组织7天的年化收益率为3.21%，比1月1日初低1.47%。

货币基金的收益主要取决于市场流动性的充裕程度。业内人士指出，今年以来，通过一系列有针对性的RRR降息，央行利用mlf和反向回购工具不断释放市场流动性，市场资金并不十分紧张，同业拆借价格也不可能上涨，因此货币资金收益率一直徘徊在3%至4%之间，仍有下降趋势。

值得注意的是，截至6月底，持有商品基础的机构投资者比例大幅下降，而个人投资者比例大幅上升。

根据蔡慧的大数据，截至目前，在统计的7.11万亿商品基数中，机构投资者持有2.26万亿股，占31.8%，个人投资者持有4.85万亿股，占68.22%。截至2017年底，机构投资者和个人投资者分别占42.64%和57.38%。

城市商业银行大额存单利率超过4%

除货币基金外，银行理财等稳健理财产品的收益率也在继续下降。然而，在利率持续下降的情况下，大额存单的利率仍然很高。

据荣360数据显示，今年下半年，大额存单利率在今年上半年继续走强，且也略有上升。7月份，大额存单利率继续上升，一年期以上大额存单利率均上升50%以上。。

具体来说，3个月平均利率为1.64%，上升49.09%，6个月平均利率为1.94%，上升49.23%，1年平均利率为2.28%，上升52%，2年平均利率为3.18%，上升51.43%，3年平均利率为4.11%

与普通定期存款相比，我们可以看到大额存单的利率有很多优势。根据荣360提供的数据，2018年7月，3个月、6个月、1年、2年、3年、5年定期存款的利率分别为1.44%、1.69%、1.97%、2.60%、3.25%。%和3.25%；同期大额存单市场平均利率分别为1.64%、1.94%、2.28%、3.18%、4.15%和4.19%。

显然，无论期限长短，大额定期存款的利率都远远高于定期存款，而且期限越长，利率差越大。

据统计，8月28日，410只货币基金中只有15只在7天内年化回报率超过4%，大多数货币基金的回报率都低于4%。三年期和五年期定期存款的平均利率都在4.1%以上，超过了货币基金的平均收益率。

从不同银行所报的大额存单利率来看，城市商业银行更有优势。例如，在南方一些城市商业银行，一年期存款利率高达2.325%，浮动利率为55%，而三年期存款利率为4.2625%。

相比之下，国有银行大额存单的利率会低一些。然而，如果你购买了一个较高起始金额的存款证，你将享受较高的利率。

例如，国有银行20万元大额存单的1年期、2年期和3年期利率分别为2.1%、2.94%和3.85%，而100万元大额存单的1年期、2年期和3年期利率分别为2.44%、3.13%和4.1%。

你想赎回你的孩子并投资一张大额存单吗

现在大额存单的利率更高了，是不是每个人都应该赎回所有以商品为基础的婴儿，并把他们放入大额存单？答案显然是否定的。

荣360分析师表示，在很多方面，大额存单和货币资金有很大的区别，所以每个人都应该根据自己的实际情况来选择。首先，从安全性的角度来看，大额存单更高。大额存单受存款保险条例保护。虽然货币基金总是安全的，但从本质上讲，它们既不保护资本也不保护利息，一旦发生金融动荡，它们将面临一定的风险。

从流动性的角度来看，货币基金显然更加灵活。货币基金是一种t+1交易机制，许多互联网婴儿也支持t+0快速赎回和实时账户到达。虽然目前的配额限制在每天1万元，但总的来说还是很灵活的。大额存单支持提前赎回，可以通过文件计息，但提前支取的利率会降低。如果人们在短期内继续使用货币，使用货币资金就更方便了。