房贷利率降低调查：资金宽松倒逼资产荒

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自3月8日起，民生银行深圳分行将第一套个人住房贷款利率上调5%，第二套个人住房贷款利率上调10%。

最近，包括深圳、杭州等城市，房贷利率开始松动和下调。

例如，深圳各大银行将首套住房贷款利率调整为高于基准利率5%，将第二套住房贷款利率调整为高于基准利率10%。杭州第一套房的利率也下调了。

央行数据显示，个人住房贷款利率已进入2014年第三季度以来的最新一轮下降周期，加权平均利率已从2016年第四季度的6.96%一路降至4.52%。随后，抵押贷款利率开始反弹，并在2018年第四季度反弹至5.75%。

抵押贷款利率的多次下调与银行间市场的资金宽松有关，去年央行数次下调RRR利率，一些银行也相应下调了内部转移定价。1月份信贷快速释放后，传递到资产方的定价和利差受到准备金不足和利率下降的压力。

该行业预计抵押贷款今年将加速增长。一些城市将根据自己的供求情况和房地产市场的趋势调整房地产政策。主要方向是支持第一套房和刚性需求。预计银行今年将增加在这一领域的拨款。

但是，对房地产贷款的监管仍然是分类的。3月9日，银监会副主席王肇星指出，房地产贷款应根据情况区别对待。“要继续保障住房贷款的基本需求，同时严格控制投机性贷款。房地产金融仍然是防范风险的关键。字段。”

抵押贷款利率降低了

自去年底以来，个人住房贷款(简称抵押贷款)的利率开始逐渐下降。

具体来说，深圳、杭州等城市继续下调抵押贷款利率。据《21世纪经济报道》独家报道，深圳各大银行近期下调了个人住房贷款利率。其中，五大银行第一套房贷利率调整为基准利率上调5%，第二套房贷利率调整为基准利率上调10%。此外，许多其他银行也进行了调整，一些银行表示，高质量的客户可以达到基准利率。例如，民生银行深圳分行内部人士告诉记者，自3月8日以来，该行第一批个人住房贷款利率调整为上调5%，第二批个人住房贷款利率调整为上调10%。

此外，杭州许多银行下调了首套住房贷款利率的浮动利率，一些银行首套住房贷款的最低利率仅为5%。

根据荣360的数据，2018年10月至11月，中国首笔住房贷款的平均利率达到了5.71%的峰值；此后，它开始衰落。截至2019年1月，首套房平均利率降至5.66%，相当于基准利率的1.155倍，较上月下降0.35%，仍高于2018年1月的5.43%。二手房贷款平均利率连续三个月下降，1月份达到6.02%，比上个月下降2个基点。

深圳楼市显示出一些复苏迹象。一位房地产经纪人指出，在过去的一年里，他负责的区域内的待售房屋数量增加了很多，但房价几乎没有下降，而且陷入了僵局。今年2月和3月，一些买家开始购房，二手房的库存很快被清除，这与针对“假离婚”的新版个人信用报告有关。

近日，网上流传着一条未经证实的新版个人信用信息，称新版个人信用信息最早将于2019年5月开始试运行，夫妻双方将共同购房。新版本的信用信息要求夫妻双方作为共同借款人，双方的信用信息应反映负债情况，这导致离婚后未能以较低的首付(第一套房首付一般为30%)购买房屋。

就全国而言，消费贷款在头两个月有所减少，但主要集中在抵押贷款的家庭部门的中长期贷款有所增加。

考虑到春节因素，结合1-2月的数据，居民中长期贷款(主要是按揭贷款)是今年前两个月家庭新增贷款的主要来源。根据央行3月10日发布的统计数据，2019年前两个月人民币贷款增加了4.11万亿元，同比增长3748亿元。细分行业方面，家庭贷款增加9192亿元，同比增长0.26万亿元；其中，以消费贷款为主的家庭短期贷款减少3亿元，同比增加2640亿元；以抵押贷款为主的家庭中长期贷款增加9195亿元，同比增长65亿元。

2018年，个人住房贷款余额为25.75万亿元，同比增长17.8%，增速比上年末低4.4个百分点。

利率下降源于宽松的资金

至于按揭利率下调，银行业人士大多将其归咎于资金宽松。

自2018年初以来，央行已数次下调RRR利率以释放流动性，市场预计央行在2019年仍将下调RRR利率。

从10年期国债的利率来看，10年期国债的利率下降了70多个基点，从4%降至目前的3.15%。

3月7日，股份制银行华南分行的一位人士表示，自去年7月以来，分行营业部从总行资金部借入的内部转移定价(简称ftp)一直在下降，目前ftp已降至4%左右。资本定价下降的原因是，自去年7月以来，央行已数次下调RRR利率。

7日，华南农村商业银行行长表示，农村商业银行面临“贷款不能走出县，资金不能走出省”的限制。事实上，目前银行并不缺乏存款等负债来源，地方乡镇和农民在银行的存款不能像国有大银行那样在全国范围内进行分配。目前，它仍面临“资产短缺”，缺乏高质量的企业贷款。

对于银行来说，虽然按揭利率远低于消费贷款，但不良贷款相对较低，资产保全和处置相对容易和安全。