买保险增信并不能让P2P平台绝对“保险”

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最近，p2p在线借贷行业如雷贯耳，大量平台爆发清算。此时，一些平台打出了“保险”的旗帜，声称与保险公司合作，当风险发生时，有保险公司，平台投资者可以放心投资。在我看来，投资者应该仔细区分这一点，而不应该把它作为投资的决定性因素。

目前，保险公司与网上贷款平台的合作似乎相当丰富，包括个人账户资金安全保险、抵押财产保险、信用审计责任保险等。其中，履约保证保险最受投资者青睐。履约保证保险一般可以理解为:如果借款人不能按期偿还贷款，保险公司将向投资者支付本金和收益。

由于保险机构实力雄厚、履约能力强、信誉较强，不乏以此为宣传点，甚至夸大宣传的平台。2016年，原中国保监会加强了对互联网平台上保险业务的监管，规定“互联网平台不得以扩大保险责任为手段进行误导性宣传”，但实际上既不能界定也不能追究，收效甚微。例如，一个平台声称该项目由一家知名保险公司承保，但没有提到是哪家保险公司。

还应注意的是，即使它也是一种履约保证保险，在范围和保证程度上也存在差异，不能一概而论。无论是100%的本金和利息支付还是100%的本金支付，或者只是本金支付的一部分，投资者都需要清楚地知道。例如，一些平台主页被宣传为“保险公司承保”。事实上，保险公司只覆盖某个产品或其部分投资目标，而不是所有产品；或者，平台保险的一些受益人不是投资者本身，而是平台或股东。在这种情况下，坏账发生，投资者无法获得补偿，因此应仔细识别。

将保险引入p2p在线贷款行业并不是最近的事情。从2014年到2015年，由于信用增级的需求，保险覆盖的p2p网上贷款平台数量大幅增加。然而，总体而言，拥有真正履约保证保险的网上贷款平台数量仅占1%左右。

目前，引入保险担保的p2p网络借贷平台并不多。一方面，监管部门对信用担保保险有专门的监管文件，对偿付能力和业务规模提出了明确的要求和限制。符合标准的平台很少，保险公司合作的门槛也很高。目前，由于国内信用体系不完善，信用风险评估和防范困难，网上贷款平台与保险的合作规模仍然很小。另一方面，即使有保险担保，保险公司也会提前对平台进行调整，但这并不能取代网上贷款平台本身的风险控制。

笔者认为，购买保险并不能使p2p网络借贷平台绝对“保险”。投资者要有正确的投资心态，牢记自担风险的原则，仔细筛选平台的风险控制、资产、信息披露等条件，在此基础上，将履约保证保险等保障措施作为提高投资安全水平的方法之一，但不能因为有保险就放心。