监管明确网贷转型方向 分类处置能退尽退

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经过长时间的沉默，网上贷款监管机构传出了新消息。1月21日，《今日北京》记者从监管部门获悉，近日，互联网金融风险专项整治领导小组办公室和p2p网络借贷风险专项整治领导小组办公室发布了《关于做好网络借贷机构分类处置和风险防范工作的意见》(以下简称《意见》)，要求各地对辖区内的p2p网络借贷机构进行排查，并根据其风险状况进行分类。同时，监管部门指出，应积极引导部分机构转型为网络小额贷款公司、贷款援助机构，或引导流动资产管理机构获得许可。分析师认为，目前的监管思路仍是应对风险，网上贷款备案仍不规范。未来，网上贷款的规模将持续萎缩。

分类处理可以退款

该《意见》明确指出，各地要根据当前网上贷款平台的不同，对不同的风险进行分类和处置。有问题的平台或暴露问题的平台将被淘汰。

就总体工作思路而言，《意见》指出，主要工作方向应该是机构退出。除了部分严格合规的在役机构外，其他机构可以完全退役，因此要完成通关工作，加大整改力度和速度。与此同时，风险处置稳步有序推进，政策分类、重点突出、处置准确，确保行业风险清理过程有序可控，保持无系统性风险和大规模群体性事件的底线。

具体类别包括:投保机构和未投保机构。未保险的机构包括僵尸机构、小型机构和大型机构。大型机构根据其风险状况进行分类。网上贷款平台是否存在自我膨胀、虚假标准或资金流向不明；项目逾期金额占10%以上；负面舆论和更多的来信来访；拒绝配合整改要求的；合规检查发现存在一票否决，符合以下特征之一，被列为高风险机构。

关于这份监管文件，广州互联网金融协会会长、广州电子贷款总裁宋芳表示，这份文件是对地方监管机构的一份切实可行的指导文件。目前，行业自律检查已经进入最后阶段。通过这一轮现场合规检查，当地监管机构对行业的整体风险有了更清晰的认识。

关于分类和政策措施，方巍表示，国家网上贷款补救办公室已对网上贷款机构进行了明确分类，绘制了风险地图，明确了任务清单，并针对各种风险情况给出了具体监管措施，如明确界定僵尸机构。和处置方法；已经备案的机构显然专注于追逐损失和稳定贷款人的情绪；对难民营中的高风险机构提出了两次下降和四次不准确。

指出三种主要的转化方式

对于目前运行正常的机构，《意见》指出，要坚决清理违法业务，不留隐患。同时指出，应积极引导部分机构转型为网络小额贷款公司、贷款援助机构或转用特许资产管理机构。

据业内人士分析，这项规定将为有能力收购资产的网上贷款机构提供一个转型方向选择。

对于网络小额贷款的转型路径，苏宁金融研究院互联网金融中心主任薛洪言表示，p2p和网络小额贷款公司最大的区别在于资金来源和贷款杠杆率。p2p基金来自公共基金，对贷款规模没有杠杆要求。网络小额贷款公司的资金来源于股东和金融机构的贷款，并有严格的杠杆要求。总体而言，p2p具有较大的风险管理压力和一定的风险传染。在转型为网络小额贷款公司后，风险被传递给公众。

网络小额贷款公司进入门槛较高，对主要发起人、注册资本和高级管理团队要求较高；一些在线贷款平台专注于资产方面，而另一些专注于资本方面。通过转型为贷款机构或对特许资产管理公司进行抽干，可以充分发挥其特殊优势，同时也可以充分发挥特许机构识别风险、控制风险的能力，帮助网上贷款机构合规经营。宋芳表示，鼓励正常经营机构转型为网上小额贷款、助贷机构或指导持牌资产管理机构，表明监管部门希望网上贷款机构能够充分发挥自身优势，专注主业，积极转型，实现可持续发展。

网上贷款的规模将继续缩小

分析师认为，目前监管的重点仍然是风险处置。在整改措施下，网上贷款行业的规模将持续萎缩。

事实上，规模较小的在线贷款机构正面临退休的命运。《意见》指出，对于营内小规模机构，坚决推进市场清算，引导无风险退出。具体措施包括:对机构的实际控制人和执行人逐一进行访谈，说明要求其限期退出的相关政策和时间要求；对于不愿自愿退出的机构，将通过合规检查，并严格查处其违法行为。

薛洪言表示，从目前的监管思路来看，监管机构正在逐步化解潜在风险，并通过股票清算、转型指导和切断风险传染链等方式，为申报推进扫清障碍。一个客观的影响是，p2p在线借贷业务的股票规模和市场影响力将持续萎缩。

就网上贷款备案进度而言，2018年8月，网上贷款开始合规检查，分为网上贷款机构自查、中国互联网金融协会和地方共同基金协会或相关机构自律检查、地方网上贷款整改办公室行政核查三部分。近日，北京市地方金融监督管理局局长霍表示，北京市网上贷款行业自律检查已接近尾声，预计行政检查将于3月底前完成。