资本渴求迫切 10家地方银行冲刺IPO

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延续2018年的“盛况”，今年本地中小银行进军资本市场的热情依然高涨，上市“后备大军”不断壮大。2月26日，金山银行披露了其h股招股说明书。两天前，Xi平安银行宣布了首次公开募股的结果。根据中国证监会披露的最新数据，目前有11家银行在a股门外排队，其中10家银行是本地银行。据业内人士称，由于融资渠道有限，当地银行更渴望上市。

许多银行都在冲刺ipo

转让h股的金商银行终于迈出了实质性的步伐。2月26日晚，香港交易所发布的易披露信息显示，金商银行提交了上市前披露文件，成为今年第一家披露h股招股说明书的银行。

根据招股说明书，金商银行是山西省唯一的省级法人城市商业银行。近年来，资产质量一直面临压力。截至2018年9月底，本行总资产为2084.34亿元；资本充足率为12.42%，比2017年底下降0.1个百分点；不良贷款率为1.81%，比2017年底上升0.17个百分点。

至于a股，2月24日，Xi银行公布了其首次公开发行的结果。根据预期过程，该行将于本月正式上市交易，成为今年第三家新上市银行。随着紫金农村商业银行和青岛银行最近上市，将有32家a股上市银行。

更多的银行仍在等待监管机构的批准。根据中国证监会披露的信息，截至2月21日，共有11家银行在a股市场外排队。其中，浙商银行、厦门银行、重庆农村商业银行等8家银行处于预披露和更新阶段，安徽马鞍山农村商业银行、重庆银行等3家银行处于反馈阶段。值得注意的是，在上述排队银行中，除浙商银行的一家股份制银行外，其余10家银行均为中小银行。

此外，地方银行的首次公开发行“储备大军”仍在扩大。近日，浙江证监局披露的信息显示，CICC将成为温州银行的咨询机构。2018年11月，齐鲁银行宣布计划转a股上市。

补充资本

事实上，与2017年相比，2018年可以说是中小银行上市的一年。《新京报》记者注意到，2018年，共有6家银行成功突破a股ipo，其中包括长沙银行、郑州银行、青岛银行、Xi银行等4家城市商业银行，以及紫金农村商业银行、青岛农村商业银行等2家农村商业银行。在h股方面，江西银行、九江银行、泸州银行等一些中小银行已经成功上市。

中小银行上市的背后，反映了资本充足率的压力。数据显示，截至2018年9月底，厦门银行资本充足率为14.56%，比年初下降0.06个百分点；齐鲁银行的资本充足率为13.83%，比年初下降了0.66个百分点。

根据中国保监会近日发布的数据，截至2018年底，商业银行资本充足率为14.2%，比上季度末提高0.38个百分点。目前，大多数排队等待ipo的银行还没有达到这一平均资本指标。

分析师指出，银行对上市充满热情，主要希望筹集资金补充资本。资本证券研究所所长王建辉表示，与大银行相比，中小银行的一个显著缺点是资金来源相对有限，资本充足率相对较低。因此，在业务拓展的推动下，提高资本水平，上市融资是一种相对快捷的方式。

中国人民大学崇阳金融学院访问研究员董希淼认为，首次公开发行(ipo)仍是中小银行的一件大事，其主要目的是补充资本。同时，它还可以改善公司治理，使企业管理更加规范，还可以提高知名度和品牌荣誉。

融资渠道有限

实际上，为了拓宽银行的资本补充渠道，央行最近率先发行了银行永久债券，中国银行成功发行了400亿元人民币的永久债券，提振了市场信心，但许多银行仍倾向于ipo。

王建辉表示，虽然还有其他各种渠道，但这些渠道对中小银行来说机会相对较少。例如，次级债的发行需要债券市场更高的信用评级。如果中小银行信用评级较低，债务融资成本将迅速上升，经营压力将很大。例如，没有上市公司的身份，可转换债券很难进行；例如，资本证券化可以获得有限的资金，而中小银行也可能缺乏相应的资产。总的来说，ipo融资是最佳选择。

“虽然有很多补充资本的工具，但中小银行的使用仍然有限，而ipo是对外补充资本的最重要方式。上市和多渠道补充资本并不矛盾，这符合银行补充资本的多种方式。此外，银行业务的发展将消耗资本，补充资本是长期的，需要经常进行。”董喜淼指出。

此外，董希淼还表示，决策层给予商业银行补充资本更多支持，这不仅仅是为了解决银行自身的问题。只有当银行补充资本时，它们才能更好地服务于实体经济。因此，监管部门应该对中小银行的上市给予更多的支持和鼓励，并加快审批，使这些银行能够更好地为实体经济提供金融服务。

北京商报记者孟吴限