兰州银行中止上市 不良率攀升添阴影

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来源:今日北京商业

银行正处于一个重要关头。作为中国西北地区最大的存贷款城市商业银行，兰州银行曾希望在今年实现其上市的夙愿，但现在它按下了ipo暂停按钮。2月1日，根据中国证监会官方网站发布的信息，截至1月31日，兰州银行已被中国证监会列入暂停上市企业名单。除了暂停ipo，银行的不良贷款率也在上升，如何进行差异化发展也是一个值得关注的问题。分析人士认为，兰州银行发展的核心驱动力应该是立足于区域优势产业，同时运用互联网销售模式或国家产业补贴提供综合信贷服务。

Ipo按暂停按钮

兰州银行的ipo过程可谓曲折。

据了解，兰州银行的前身是1997年6月由兰州市56家城市信用合作社组建的兰州市合作银行；1998年8月更名为兰州商业银行，2008年6月更名为兰州银行。2008年，当兰州商业银行正式更名为兰州银行时，该行制定了一个为期三年的ipo计划。

然而，2016年6月，该行经甘肃银监局批准上市，随后提交了招股说明书。2016年7月1日，中国证监会更新了兰州银行的首次公开发行(ipo)预披露，之后进入了沉默期。经过21个多月的等待，兰州银行于2018年4月4日更新了首次公开发行(ipo)预披露。

今年1月，兰州银行党委书记、董事长许建平也表示，他将努力实现2019年上市11年的梦想。因此，在兰州银行上市过程中按下暂停键也引起了业界的关注。

从业务覆盖范围来看，兰州银行基本完成了甘肃省所有市州的配送。就总资产而言，兰州银行在2016年及之前一直牢牢占据西北城市商业银行的领先地位。数据显示，2016年，本行总资产为2573亿元，甘肃银行同区域总资产为2451亿元。

随着甘肃银行的后发，兰州城市商业银行的格局发生了变化。截至2017年底，甘肃银行总资产为2711.48亿元，超过兰州银行的2708.27亿元，位居第一。但《北京商报》今天报道，尽管甘肃银行总资产超过兰州银行3.21亿元，但兰州银行发放贷款和垫款净额为1364.3亿元，吸收存款2251.74亿元，仍是西北地区存贷款规模最大的城市商业银行。

事实上，很多银行在上市前也曾出现暂停审查的情况，常见的原因包括保荐代表人工作的变化、签约会计师的变化等。然而，值得注意的是，监管机构并未披露兰州银行暂停审查的具体原因。

中国(香港)金融衍生品投资研究所所长王红英表示，兰州银行暂停ipo有两个原因。首先，目前我国股票市场处于相对低迷时期，监管部门和市场对新股发行规模和数量的看法还比较薄弱，对上市公司的业绩要求也很高，因此兰州银行不应该达到目前的标准。其次，兰州银行地处西部，整个中国经济仍处于调整状态。尤其是小微企业发展压力大，基础薄弱的中小银行将面临风险或增加违约贷款数量。违约贷款数量的增加将导致银行预期收益的下降，也将对ipo产生一定影响。

不良贷款率一再超过城市商业银行的平均水平

从财务报告数据来看，兰州银行2015年、2016年和2017年的营业收入分别约为54.17亿元、60.81亿元和65.77亿元，净利润分别约为17.49亿元、21.25亿元和23.61亿元，均保持双增长趋势。

从招股说明书中，我们可以看出兰州银行之所以急于上市，是因为该行资金压力突出。2015、2016和2017年末，本行资本充足率分别为11.5%、12.52%和12.5%，一级资本充足率和核心一级资本充足率分别为9.92%、9.85%和9.98%。2015-2017年，城市商业银行平均资本充足率分别为12.59%、13.28%和13.65%，兰州银行低于行业平均水平。

不良贷款率高于同期城市商业银行，已成为兰州银行上市路上的一大隐忧。根据财务报告数据，兰州银行不良贷款率连续三年超过城市商业银行平均水平。截至2013年末、2014年末、2015年末、2016年末和2017年末，兰州银行不良贷款率分别为0.91%、1.13%、1.8%、1.77%和2.09%。根据原银监会数据，同期城市商业银行总体平均不良贷款率分别为0.88%、1.16%、1.40%、1.48%和1.52%。

特别值得注意的是，2017年兰州银行逾期贷款增加26.99亿元，同比增长73.78%；其中，90天内逾期未还贷款增加较多，达到11.79亿元。对此，兰州银行解释说，“主要是一些客户短期资金周转困难，不能按时支付利息。”

王红英认为，中小银行基本上位于相对封闭的地区。目前，国家政策导向没有完全放开中小银行的跨区域经营，导致区域银行贷款高度区域集中，不利于风险分散。