降级潮来袭银行未幸免:农商行成重灾区今年已有6家

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接近7月底，企业定期跟踪和披露评级结果的高峰期已经结束。结合最新评级结果发现，今年大部分银行机构的信用评级仍保持稳定或上调，但也有下调的情况，这在往年是极为罕见的。此外，被降级的银行主要是农村商业银行。分析师指出，个别农村商业银行存在“先天不足”和“沉重的历史包袱”，在监管严格、去杠杆化的环境下首当其冲，也带来了更大的资本补充压力。

今年有六家银行被降级

近年来，随着经济运行的日益波动和公司评级的不断调整，评级或评级前景下调的情况屡见不鲜。然而，它相对集中于行业中的发行者，并且金融机构遭受负面评级行为的情况相对较少。

然而，在过去的一两年里发生了一些变化。

7月24日，中国程心国际公布定期跟踪评级结果，山东威海农村商业银行长期信用评级由aa-调整为a+。这是银行业机构今年采取的又一次负面评级行动。

由于监管机构要求评级机构在发行人年度报告披露后3个月内至少披露一次跟踪评级，且年度报告的披露截止日期为4月30日，因此每年的5-7月是债券定期跟踪评级报告发布的高峰期，尤其是6月和7月。现在是7月下旬，评级调整的高峰期已经逐渐过去。《中国证券报》记者通过梳理1月至7月的银行评级信息，发现包括威海农村商业银行在内的6家银行今年被当地评级机构下调了评级。

根据wind数据，截至7月26日，已有160家商业银行被国内评级机构发布了新的评级信息。除3家首次评级外，其余157家银行中，21家评级上调，130家评级保持稳定，6家评级下调。

历史上，国内商业银行曾被降级，但主要是由海外评级机构进行的。近年来，一些地方评级机构对银行采取了负面评级行动，但只是降低了它们的前景。当地评级机构直接下调银行评级的情况极其罕见，目前有六家这样的评级机构。

农村商业银行已经成为受灾最严重的地区

到目前为止，今年降级的六家银行是吉林蛟河农村商业银行、丹东银行、山东广饶农村商业银行、贵阳农村商业银行、山东邹平农村商业银行和山东威海农村商业银行，它们都是城市商业银行或农村商业银行。

根据综合评级报告，这些银行降级的原因是普遍的。资产质量、盈利能力、资本充足率下降，流动性管理和控制压力加大是一些共同特征。

例如，最近被降级的威海农村商业银行。中国程心国际评级报告指出，2017年，威海农村商业银行不良贷款和预期贷款增速较快，未来资产质量下行压力仍较大；息差收窄，盈利资产减少，拨备压力加大，利润指标大幅下降；存贷款主业薄弱；资本业务比重较高，对流动性管理和控制能力提出了挑战；商业品种相对单一。

本月9日，东方金城发布了后续评级报告，将邹平农村商业银行的主要评级从aa-调整为a+，评级前景调整为负面。报告指出，由于区域信贷风险持续暴露，邹平农村商业银行不良贷款大幅上升，拨备覆盖率低于监管要求，资产质量大幅下降；我行贷款主要分布在制造业，大额贷款占比较高，行业和客户集中度仍然较高；跟踪期内，由于资产减值损失规模较大，本行净利润和净资产收益率等利润指标大幅下降，盈利能力持续承压；本行贷款损失准备金缺口较大，导致资本大幅减少，资本充足率指数大幅下降，低于监管要求。

业内人士指出，与国有银行、股份制银行等银行相比，城市商业银行和农村商业银行普遍受到业务领域的限制，贷款集中度较高；信贷结构单一，客户群质量一般；管理水平不高，解决缺陷的能力有限，因此其经营状况和资产质量更容易受到经济金融形势和监管环境变化的影响。农村商业银行由农村信用社改制而来，但仍存在历史包袱重、管理水平低的问题。

自2016年第四季度以来，金融监管明显加强，融资环境收紧，企业债务风险暴露，债务违约增加，银行资产质量下降引起更多关注。同时，金融去杠杆化也给银行业务发展和风险管理带来了挑战，进一步考验了金融机构的管理水平。在这种背景下，中小银行尤其是农村商业银行首当其冲。

值得一提的是，由于资产质量下降和不良贷款率上升，个别农村商业银行的利润和资本指标大幅下降，甚至核心资本充足率也降至负值。例如，前述被降职的贵阳农村商业银行。7月2日，中国程心国际发布的跟踪评级报告显示，截至2017年底，桂阳农村商业银行不良贷款率从4.13%上升至19.54%；资本充足率从11.77%降至0.91%，核心一级资本充足率从负1.41%降至负1.41%。此外，根据贵州武当农村商业银行7月23日在中国货币网上披露的报告，截至今年6月底，本行的并表资本充足率为1.41%，核心一级资本充足率为-1.36%。

在这种情况下，中小银行面临着相当大的资本补充压力，市场对银行今年将继续大力发行二级资本工具等补充资本形成了较为一致的预期。