响水化工园区关闭 引发化工股疯狂

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4月5日、6日和7日，化学股连续三次涨跌！是的，你没有弄错。这种市场发生在投资者的微信朋友圈里。

4月8日，正如市场预期的那样，数十只化学股要么在一个字板上上涨，要么在盘中上涨，使得化学板块成为4月4日的主导板块。值得注意的是，浙江龙胜，在最近的市场领先的股票，也继续其每日的限制。

引爆这个市场的是江苏省盐城市委的一份书面决议。4月4日，江苏省盐城市召开市委常委会议，决定全面关闭响水化工园区。本决议的背景是3月21日盐城市响水县生态化工园田家一有限公司爆炸案。爆炸发生后，以浙江龙盛为龙头的化工股经历了一轮飙升。盐城的决议火上浇油，并再次引爆了整个板块，每天有51只化学股票交易。

a股总是喜欢对重大事件进行投机。一份书面决议设定了化学药品库存的集体每日限额，这一轮获得了“情感钱”。

影响有多大

针对响水化工园区被完全关闭的报道，安诺奇、联华科技和雅克科技都在8日中午发布公告，称尚未收到相关政府文件。

联华科技透露，公司下属的江苏联华和盐城联华位于响水化工园区。响水县陈家港镇某公司发生爆炸事故，造成公司人员伤亡和财产损失，暂时处于停产状态。目前，公司及其子公司尚未收到与上述事项相关的政府文件，未来如何处理存在很大的不确定性。

雅克科技透露，响水雅克已于2018年5月停产。随着公司近几年转型升级战略的实施，液化天然气增强保温板业务和半导体新材料业务开始贡献收入和利润，公司整体业绩对阻燃业务的依赖程度明显下降，因此上述事件对公司目前的生产经营没有实质性影响。

安诺齐表示，江苏安诺齐公司的全资子公司，位于响水化工园区。截至目前，该公司及其子公司江苏安诺奇尚未收到当地政府关于关闭响水化工园区的书面通知。自2019年3月21日江苏天嘉一化工有限公司发生爆炸事故以来，江苏安诺奇暂时处于停产状态。安诺齐还强调，江苏安诺齐主要从事活性染料生产，其净利润占公司整体净利润的比重相对较小(2018年为13.15%)。暂时停产不会对公司2019年的生产经营产生重大影响。

禹城新材料7日晚宣布，园区子公司的实际生产并未对2019年的业绩产生重大影响

分析人士认为，江苏是高风险、高污染化学品的集中地，整改对精细化工产品影响很大，将在未来三至五年内改变行业竞争格局，涉及染料、颜料、农药和医药行业。单一品种的价格可能会飙升，这是非常灵活的。

组织怎么想？

华泰证券认为，化工行业未来的发展模式可能会发生变化，从长远来看，这将有利于一体化、标准化的龙头企业。随着事故影响的加深，预计化工行业的供应方有望转向。从长远来看，工业发展模式正面临变革，供应方有望重建，“小、散、乱”的工业生态将被大规模、集中、一体化的化工园区所取代。

然而，出乎意料的是，浙江龙盛近日宣布，相关媒体报道了公司主要产品的价格调整，并根据公司目前的情况做出了业绩预测，这是夸大其词，不真实的。间苯二胺的销售收入占公司总收入的5.21%，占比相对较小，对利润影响不大。

四川金融证券研究报告指出，主要产区之一的响水化工园区将被永久关闭，这将直接惠及染料行业。上周，间苯二胺价格从10万元/吨上涨至15万元/吨，分散染料价格从5万元/吨上涨至6万元/吨，预计在染料展期间将上涨至7万元/吨。染料中间体综合企业将首先受益于中间体和染料价格的同步上涨；此外，染料产业链价格上涨顺利进行，正常运营的染料企业也从中受益。

华创证券认为，关闭响水化工园区的影响主要局限于染料行业。江苏省最近发布的《规划》影响更大。根据“计划”，该行业将不可避免地面临重大改组。短期内，企业将面临原材料短缺和价格上涨的局面，市场波动剧烈或不可避免。在这一过程中，高集成水平的领先化工企业有望长期受益。

a股喜欢猜测“严重事件”

有多好？事实上，最终，它基本上不会改变相关上市公司的基本面。由于a股总有炒作“重大事件”的情结，相关概念股比比皆是。经过一轮的炒作，相关上市公司的财务报表不会有太大变化，市场是鸡毛。

今年以来，化工行业只能算是“严重事件”的第二颗炸弹，而第一颗炸弹就是猪瘟带来的猪肉市场。去年底，非洲猪瘟在中国肆虐，全国各地的肥猪数量下降。在这种背景下，猪肉短缺逐渐在市场上流行起来，猪的周期突然成为一个热点。大盘股如温的股票和沐源的股票翻了一倍，相关股票如新五峰上涨了两倍多。然而，经过这么长时间，养猪周期尚未到来，而沐源股份在第一季度亏损了5.2-5.6亿元。