融资找钱正成券业头等大事！今年来上市券商有望融资500亿

本篇文章1894字，读完约5分钟

为变革融资正成为经纪行业的重中之重！今年，上市券商预计将筹资500亿元。去年一整年，也有首席经纪人计划进行同行收购

三月的春天，一切都恢复了，经纪人开始“补血”。

三月份刚过一半，四家上市券商以不同方式进行了再融资。研究发现，仅今年一年，已完成发行或即将发行的上市证券公司再融资金额就接近500亿元。在监管趋利避害、经纪行业竞争加剧等多重背景下，券商千方百计增强资本实力，扩大业务规模。

据中国券商记者介绍，最近券商的再融资与以往相比有两个新特点:一是一些券商积极寻求同业收购，二是一些券商有意为财富管理转型注入资金。增加对信贷、自营业务和其他重资产业务的投资，是所有券商的一种普遍做法。

2018年，共有17家证券公司增资扩股，其中12家增资扩股，5家新上市公司共募集资金470.53亿元。

梳理2018年以来证券公司的融资行为，发现ipo、固定收益、配股、可转换债券等工具受到证券公司的青睐。

一些经纪人进行了再融资

在当前以净资本为核心的监管体系下，资本实力已成为证券公司发展资本中介等创新业务、增强竞争优势的关键因素之一。3月份，有关再融资事宜和进展的公告大幅增加。

3月13日，招商证券和华安证券都发布了筹资计划。其中，招商证券发布了2019年配股计划，配股数量不超过20亿股，金额不超过150亿元。募集资金用于子公司增资和多元化布局、资本中介和资本投资业务以及补充营运资金；华安证券宣布计划发行不超过28亿元人民币的可转换债券(预案)，募集资金主要投资于股权投资平台和自营业务系统。

3月8日，浙商证券宣布，该公司公开发行的35亿元可转换公司债券已获中国证监会批准，期限为6年。随后，浙商证券发行了上述可转换债券。

3月5日，国信证券宣布，该公司非公开发行a股的申请已被中国证监会接受，仍需中国证监会批准。四个月前，国信证券发布了一项计划，以增加资金筹集额，总额不超过150亿元。

今年1月下旬，刚刚登陆a股市场7个月的中国证券股份有限公司发布了一项总额为130亿元人民币的增资计划，拟用于增加公司资本。

经过梳理发现，今年已完成发行或即将发行的上市证券公司再融资金额接近500亿元。

据证券业协会未公布的数据显示，过去一年，共有17家证券公司通过首次公开发行(ipo)或固定增资方式增加了股本，共筹集资金470.53亿元。

已经采用了各种筹资工具

梳理2018年以来证券公司的融资行为，发现ipo、固定收益、配股、可转换债券等工具受到证券公司的青睐。

固定增长是最常用的。去年，共有12家证券公司增资扩股，完成金额超过364亿元。其中，华泰证券去年募集资金141.33亿元，深湾宏远证券和深湾宏远西部募集资金135亿元，CICC发行h股23.09亿元，开源证券增资扩股17.56亿元，金源证券增资扩股16.15亿元，中国邮政证券增资扩股10亿元，上海证券8.97亿元，浙商资产管理7亿元，渤海汇金3亿元，东方财富证券

除了已完成的固定增长外，还有正在进行的固定增长。例如，最近，国鑫证券募集资金不超过150亿元的申请被中国证监会接受，中信建设投资1月份发布了募集资金130亿元的计划。此外，广发证券融资总额不超过150亿元的固定增幅目前正在证监会审批阶段。海通证券和兴业证券分别于2018年4月和7月发布计划，已获股东大会通过。

不是每个经纪公司的固定增长都能顺利实施。市场参与者分析了券商中国记者。证券业不能平稳增长通常有两个原因。一个是市场原因。当二级市场低迷时，会影响券商的发行进度；其次，由于政策原因，金融行业越来越严格，证券公司的投资银行项目和股权质押项目往往如雷贯耳，监管处罚屡见不鲜，处罚后固定增加等资本市场操作也容易受到影响。

Ipo是资本市场最直接的融资方式，也是证券公司融资方式的首选。2018年，共有5家券商登陆资本市场，共融资106.08亿元。这五家公司分别是华西证券、中信证券、长城证券、南京证券和天丰证券，分别融资48.62亿元、20.69亿元、18.58亿元、9.37亿元和8.82亿元。

权利问题很少见。3月13日，招商证券发布了2019年配股计划，配股金额不超过20亿股，配股金额不超过150亿元。此外，去年11月24日，国海证券第二次修订了2016年公开发行证券配股方案，并经董事会审议。本公司最大股东广西投资集团确认将以现金形式全额认购本次配股计划中确定的可分配股份。

国信证券几年前也发起了配股发行，但自2016年1月22日以来一直处于停牌状态。2018年5月10日，控股股东因“市场环境发生重大变化”，提议国信证券终止配股申请。