初灵信息“掐点”信披股价大涨64% 两收深交所问询函被疑操纵股价

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在年度报告出现赤字的第二天，就发布了辉煌的第一季度业绩，而监管机构也多次质疑楚菱信息(300250.sz)披露信息的准确性。

据了解，上月29日初菱信息披露业绩预测显示，公司业绩低于预期，公司计提了较大的商誉减值准备，导致2018年净利润损失超过3亿元。

受此利好消息影响，空的信息在第二天开始时就公开了下来。然而，出人意料的是，公司在晚上披露了今年第一季度的业绩预测，称净利润在报告期内增长了7倍以上。

果不其然，从1月31日到2月12日，楚灵信息连续四个交易日涨停，其股价在八个交易日内上涨了64%。

这一行动很快受到监管机构的质疑。深交所两次向楚灵信息发出询证函，要求公司补充披露商誉减值的合理性以及公司是否操纵股价。

应计商誉减值损失超过3亿英镑

1月29日晚，楚凌信息披露了2018年业绩预测:公司预测2018年上市公司股东应占净利润为3亿元至3.05亿元，去年同期利润为7789.72万元。

楚灵信息上市以来首次亏损的主要原因是子公司业绩未能达到预期，导致商誉出现巨大减值。

具体而言，在报告期内的视频数据应用业务板块，子公司维达科未能履行其业绩承诺。在运营商的大数据应用业务领域，由于收入下降，子公司硼化物的表现不如预期。在商业智能的大数据应用领域，子公司在企业管理和营销效率提升两个维度上持续投入巨资研发基于数据的saas工具，这也导致收入低于预期。

《长江商报》记者还注意到，报告期内，公司非经常性损益对净利润的影响为1.938亿元。扣除这部分因素后，楚凌信息2018年的净利润约为5亿元。

数据显示，除灵信息专注于R&D大数据接入设备的设计、制造和营销服务，并于2011年8月登陆深圳创业板。2011年至2014年，公司收入分别为1.26亿元、2.03亿元、2.03亿元和2.31亿元，净利润分别为3508.26万元、2474.29万元、2801.41万元和3190.04万元，整体表现为收入增加而利润不增加的状态。

2015年初，初菱信息通过发行股票和支付现金的方式，以3.5亿元的价格完成了对博瑞德100%股权的收购，此次交易产生商誉2.29亿元。次年，公司以6.6亿元的对价完成了对维达科100%股权的收购，此次交易产生了6.22亿元的商誉。

经过两次重组，初菱的信息绩效在短期内有了很大的提高，但很快“恢复了原形”。2015年至2018年前三季度，公司实现营业收入分别为3.66亿元、4.51亿元、4.50亿元和2.77亿元，净利润分别为7161.33亿元、1.36亿元、7789.72万元和5905.29万元。

其中，2017年，由于收入下降，公司未能履行年度业绩承诺，产生商誉7107.38万元。然而，截至2018年第三季度末，初菱信息的账面商誉仍高达8.23亿元，占公司净资产的51.4%。

令投资者惊讶的是，1月30日晚，楚灵信息发布了一份引人注目的第一季度业绩预测。本公司预计2019年第一季度上市公司股东应占净利润为1027.3万元至1064.8万元，同比增长720%至750%，其中非经常性损益对净利润的影响不超过50万元。

深圳证券交易所的两封询证函

一赔一利，股价在短期内大幅上涨。“奇怪”的楚灵信息披露已经被监管机构质疑了两次。

在年报公布后的第二天，由于业绩的巨大损失，1月30日初领信息开盘，跌停在9.83元/股。

同一天，深交所发出了一封询问信，询问楚灵信息是否因计提了大量商誉减值准备而“大手笔”融资。

监管当局首先指出，尽管Dako和硼化物的表现不如预期，但未来仍有still/きだよよ0/related业务。本所要求除铃信息补充上述两家公司商誉减值的依据和合理性，以及2018年财务报表是否因计提重大减值准备而管理不当。

此外，2018年，公司非经常性损益对净利润的影响为1.938亿元，对维达科绩效薪酬收入的确认是否审慎合规存在疑问。

此外，深交所还要求公司补充2019年第一季度业绩大幅改善的具体原因，以及是否存在调整收益确认时间进行盈余管理的情况。

当天晚上，在公司第一季度业绩预测被披露后，1月31日，楚凌信息的开盘涨停报10.81元/股。此后，它连续三个交易日上涨，直到2月13日。截至2月18日收盘，楚凌信息报16.12元/股，其股价在8个交易日内上涨了64%。

2月18日，深圳证券交易所第二次发出询证函，询问商誉减值的具体情况，并质疑公司内部股价的大幅变动。

其中，深交所要求除铃信息补充披露公司2019年第一季度业绩预测，并了解第一季度业绩的时间、相关业绩信息披露是否及时、是否存在通过选择披露时间操纵公司股价的情况。

截至2月19日收盘，楚凌信息以每股15.38元收盘，下跌4.59%。