存财务内控等三大违规行为 秦安股份遭证监局责令整改

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1月25日晚，秦安股份有限公司宣布，已就《关于责令重庆秦安机电有限公司采取整改措施的决定》(以下简称《决定书》)的相关问题向重庆证监局回复书面整改报告，并披露了相关整改内容。

据了解，秦安股份有限公司于2018年9月底至10月初接受了重庆证监局的现场检查，并于2019年1月4日收到了重庆证监局的决定函，其中对公司治理、募集资金管理和使用以及财务内部控制等方面的违规行为进行了详细说明，并责令其整改。特别是在财务内部控制的重点方面，重庆证监局突出强调了预付账款的非标准核算；在建工程和长期待摊费用的核算不规范；资产减值测试不足三点。

《证券日报》记者注意到，该决定中最值得注意的一点是，重庆证监局认为，秦安股份有限公司的部分在建项目在达到预定可使用状态时没有及时转为固定资产并计提折旧，部分自用模具在达到量产状态时没有转为长期待摊费用并及时摊销。

财务报告显示，截至2017年末，秦安公司在建工程为2.41亿元，较2016年的3.29亿元下降26.74%；截至2018年第三季度末，在建工程为4.56亿元，较年初增长88.93%。

奇怪的是，根据招股说明书，秦安的大部分投资都被用于扩大产能。但从2014年到2016年，秦安市主要产品产能利用率下降。例如，气缸体、气缸盖和曲轴的生产率利用率分别为85.31%、80.47%和57.47%、97.64%、86.63%和81.54%。

根据2017年年报，2017年公司工厂主要生产车间:有色金属车间、压铸车间、黑色车间、机械加一车间和机械加二车间的产能利用率分别为68.92%、71.03%、63.98%、77.71%和66.28%，仍有较多闲置产能。

同时，公司2018年第三季度预付账款增加至5734.1万元，同比增长61.67%。该公司表示，预付款的巨大变化是由于原材料、新产品开发和设计软件预付款的增加。

也就是说，在现有产能利用率不饱和，主要客户长安福特去年产销均下降50%以上的背景下，秦安公司去年在新生产线、工厂等在建项目上投入了大量资金，购买了相应的模具和原材料。对此，招商局证券分析师王六生分析，目前汽车行业的增速正在放缓，没有新客户就没有必要扩大产能，新客户应该在两三年前就有相关的合作意向合同，到那一年产能就会有所体现。换句话说，秦安股份将在短期内依赖长安福特成为大客户。

进一步与财务报告中的“本期重大建设项目变动”项目进行对比，秦安股份占较大比例的建设项目的进度异常。

在2017年度报告中，公司表示有色金属生产线、有色金属车间(充填线)、压铸车间和综合车间的项目进度分别为95%、65%、95%和90%。但在2018年半年度报告中，上述项目的进度分别为95%、75%、95%和92%，有色金属生产线和压铸车间的进度随着投资的增加保持不变。

在这方面，毕马威的一位不愿透露姓名的审计员告诉《证券日报》，将在建工程转入公司固定资产的延迟是因为在建工程的记账不需要折旧，但固定资产的折旧会减少当期利润，因此如果在建工程延迟转为固定资产，当期利润可以调整。同时，秦安股份有限公司在建重要项目的进度没有取得重大进展，因此有可能延迟在建项目的转产，从而调整利润。也许重庆证监局发现了一些已经达到转换标准但还没有转换成实体的项目，所以提出了整改要求。

王六生认为，对于秦安股份的后续表现趋势，首先要看的是福特的新产品周期，尤其是2019年下半年以后产销的复苏；第二是增加客户来源和增加收入，但当行业继续低迷、低增长或无增长时，这条路将非常艰难。