理财规模“瘦身” 银行理财业务谋转型

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随着资产管理新规的实施，银行积极寻求理财业务转型，许多银行机构正在有序压缩现有产品。记者从上市银行的年中报告中发现，理财产品余额整体呈现收缩趋势，中间收入也相应下降。然而，由于净息差的反弹，该行上半年的整体表现非常出色。

在26家a股上市银行中，有16家在中期报告中公布了理财业务的相关数据。虽然不同银行对理财余额的统计有所不同，但与2017年底相比，许多银行理财业务相关数据呈下降趋势。

许多银行的财富管理余额下降

在大型国有银行中，有三家已经减少了财务平衡。根据中国农业银行半年度报告，截至6月底，中国农业银行发行的未到期非担保理财产品的销售规模为11850.38亿元，比上年末的13688.78亿元减少1838.4亿元。

上半年末，中国银行理财余额从11577.36亿元下降到10609.97亿元，下降967.39亿元；建行理财产品余额19486.26亿元，较去年底的20852.56亿元减少约366亿元。

上半年，理财规模排名靠前的招商银行实现理财产品销售额7.14万亿元，同比下降4.42%，理财产品余额(不含结构性存款)71.80万亿元，同比下降4.00%。此外，光大银行、浙商银行和郑州银行都经历了不同程度的下跌。

“新的资产管理条例出台后，整个银行业的财务管理规模迅速下降。”工行董事长易会满在业绩发布会上指出。然而，工行的财富管理规模非但没有缩小，反而有所增加。截至去年底，工行理财产品余额为30120.84亿元，今年上半年小幅增加3000多亿元，总规模为33708.23亿元，居同业首位。

融360的金融分析师分析说，自去年11月发布新的资产管理条例草案以来，银行一直在寻求转型。“在产品形式上，保底理财和短期理财应逐步退出市场，非保底理财应打破刚性赎回，转化为净值；在资产方面，非标准投资、期限错配、多层次嵌套等行为受到限制；从客户的角度来看，理财产品改革后，部分投资者的认可度可能也会下降。”刘银平指出，新资产管理规定的过渡期将于2020年底结束，在此期间，银行必须消化现有的违规股票业务，银行理财产品余额下降是合理的。

该银行上半年的利润继续增长

随着规模的下降，理财业务带来的中间收入也相应受到影响。

“财富管理收入的下降是正常的。”建行副行长张在业绩发布会上表示，资产管理业务整体业绩调整暂时与整个资产管理的变化和要求相对应，具有方向性，暂时体现在收入下降上，但随着调整逐步到位，我行理财收入将逐步增加。

刘银平认为，未来几年，金融管理的规模将进入先放缓后加速的阶段。该银行的客户群仍然相对较大。谁能在未来吸引并留住客户，谁就在金融市场上拥有更大的优势。

但由于上半年信用卡和电子银行收入的高增长以及投资收入的增加，抵消了理财收入的暂时收缩，手续费和佣金净收入同比基本稳定。加上净息差反弹的贡献，上半年本行利润持续改善。

数据显示，今年上半年，26家a股上市银行实现非利息净收入1.42万亿元，同比增长5.6%。与2018年第一季度相比，母公司的总营业收入和净利润分别同比增长6.29%和6.49%，增长率分别增长3.57%和1.30%。

保守的投资者可以考虑结构性存款

刘银平表示，对于投资者来说，90天内银行担保理财和封闭式理财的发行量将会减少，这两类产品将变得越来越难以购买。此外，有限的非标准投资意味着标准化投资的比例将会增加，但这将导致理财产品收入的下降。

刘银平建议，对于保守的投资者来说，如果他们不能购买有担保的理财产品，他们可以考虑有担保的结构性存款。

如果投资者对产品的流动性感兴趣，他们可以考虑开放式净值产品，这类产品的比例将逐渐增加。

如果你想提高理财收入，主要有两种方法:一是提高风险偏好，购买风险更高、回报更高的理财产品；第二，降低产品的流动性要求，购买期限较长的封闭式产品。