去年59家财险公司综合成本率超100% 利润同比下降26%

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据记者近日获得的一项行业交流数据显示，2018年，在统计的86家财产保险公司中，有59家公司的综合成本比率超过100%，约占公司总数的68.6%，而只有27家公司的综合成本比率低于100%，约占31.4%。

从全行业来看，财产保险公司的平均综合赔付率为59.39%，综合费用率为40.74%，综合成本率为100.13%。其中，8家财产保险公司(PICC P&C保险、平安财产保险、CPIC财产保险、迪达保险、中国人寿保险、中国联合财产保险、太平财产保险、阳光财产保险)的综合赔付率为58.60%，综合费用率为39.63%。综合成本率为98.23%；中小财产保险公司的综合赔付率为63.10%，综合费用率为45.90%，综合成本率为109.01%。

根据财产保险业的主要险种汽车保险的情况，2018年综合成本率为99.86%。其中，8人综合成本率为98.48%，中小型财产保险公司综合成本率为108.12%。

承保利润连续8年中断

综合成本比率与财产保险公司的盈利能力有关。去年，财产保险公司的平均综合成本率高达100.13%，这意味着财产保险承保处于行业亏损状态。

记者在采访中了解到，这是财产保险业九年来的第一个转折点，连续八年改变了承保利润的局面。

根据公开数据，2010年，财产保险业的综合成本率约为97.3%，直到2017年底，财产保险业的综合成本率始终低于100%。其中，2011年综合成本率最低约为95%，2014年、2016年和2017年，虽然综合成本率超过99%，但承销盈利能力保持不变。

承保投资双轮驱动是财产保险公司的理想经营模式，但保险公司之间存在很大的个体差异。在严峻的经营环境和日益增加的竞争压力下，2018年大多数保险公司在承保领域都没有盈利，年度业绩主要取决于投资情况。然而，去年的投资环境也给保险公司带来了巨大的压力。许多去年遭受严重损失的保险公司最近解释说，他们去年在股权投资领域遭受了更多的损失，这是公司利润为负的主要原因之一。

从各公司情况看，2018年有59家财产保险公司承保亏损(综合成本率超过100%)，其中只有27家实现了承保利润。从不同规模的公司来看，八大公司(PICC P&C保险、平安财产保险、CPIC财产保险、迪达保险、中国人寿保险、中国联合财产保险、太平财产保险和阳光财产保险)的平均综合成本率为98.23%，其中只有一家公司的综合成本率超过100%，达到102.36%，主要是因为其综合支付率明显高于其他公司。中小型财产保险公司的综合成本率高达109.01%，这意味着其承保业务的利润率为-9.01%。

财产保险“新宠”的经营业绩不佳

汽车保险是我国财产保险业的传统主保险，其运营也对行业的整体运营起着决定性的作用。从2018年的情况看，汽车保险的综合赔付率为56.70%，综合费用率为43.16%，综合成本率为99.86%。虽然承销利润保持不变，但承销利润率仅为0.14%，整个行业的承销利润不足11亿元。

相比之下，2017年财产保险业承保利润为73.89亿元，2018年承保利润下降85.75%。

从其他险种的经营情况来看，数据显示，2018年财产保险公司非车险业务的综合赔付率、综合费用率和综合成本率分别为66.71%、34.15%和100.87%。与汽车保险相比，费用率较低，赔付率较高。从具体险种来看，去年财产保险公司简一保险的综合赔付率为67.3%，综合费用率为36.48%，综合成本率为103.78%；财产保险综合赔付率为66.46%，综合费用率为33.15%，综合成本率为99.61%。

业内人士表示，从行业角度看，去年财产保险公司在汽车保险、农业保险和财产保险方面实现了行业利润，但意外保险、健康保险和信用保险却处于亏损状态。值得注意的是，健康保险、信用保险和其他类型的保险是一些财产和意外伤害保险公司近年来大力发展的非汽车保险类型。但是，从目前的情况来看，它们带来的操作风险并不小，尤其是信用保险风险的逐步暴露，给相关保险公司带来了较大的负面影响，一些公司的流动性和偿付能力面临巨大压力。

“汽车保险业务是财产保险业中的一项成熟业务。此前，各保险公司产品标准化程度较高，业务风险控制模式相对成熟，赔付率相对稳定。业内人士分析称:“在调整业务结构、大力发展非车险业务的思路下，一些保险公司积极拓展新的非车险业务市场，但对市场风险预期不足，风险控制体系不完善，操作风险较大。”他说，非汽车保险业务听起来很美，但实际上对保险公司来说是一把双刃剑，保险公司需要防范自身的业务风险。

财产保险业的利润同比下降26%

相关行业数据显示，去年，财产保险公司获得原始保费收入11755.69亿元，同比增长11.52%；但据估计，总利润约为473.18亿元，同比下降26.02%，呈现保费增长较快、利润下降较快的相反趋势。

从不同公司的角度来看，根据2018年第四季度非上市财产保险公司发布的偿付能力报告，71家非上市财产保险公司中有38家披露了偿付能力报告，盈利总额为57.5亿元。；33家公司亏损，亏损总额达59.33亿元。盈亏平衡后，71家未上市财产保险公司的总利润为-1.8亿元。同时，19家财产保险公司的损失均超过1亿元，凸显出财产保险公司普遍面临的经营困难。总的来说，财产保险业的马太效应仍然明显，行业利润集中在大公司。