众诚保险引入新股东 广州开发区金控跃居二股东

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10月22日，中成汽车保险股份有限公司(以下简称“中成保险”)发布最新股票发行及认购公告，决定向控股股东广州汽车集团(601238.sh/ 02238 . hk)和广州开发区金融控股集团有限公司(以下简称“开发区金融控股”)发行7.69亿股股票，每股价格为2.02元，募集资金15.53亿元。然而，与年初的发行计划相比，中诚保险最终提高的每股价格较预期的最高价3.33元下降了近40%。

在2017年底召开的2018年业务工作会议上，中诚保险确定了2018年需要重点推进的三个项目:启动ipo、继续增资扩股项目、批准寿险项目。

目前，中诚保险已基本完成增资扩股，但ipo进程缓慢。中诚保险书面回复《泰晤士报》记者:“我们正在积极巩固各项基础工作，积极研究推进ipo项目前期工作。开发区金空参股中诚保险，将带来新的技术和业务资源；后续，中诚保险将进一步借鉴国内外先进的保险管理技术，积极拥抱金融技术等新趋势，提升保险从前端营销到备份运营支撑的全方位能力，让资本市场投资者更加关注中诚保险。更客观地评估市场价值。”对于寿险项目的审批，中诚保险在2016年底提交了申请，目前仍在等待银监会的审批。

实际价格低40%

2018年2月，中诚保险发布了股票发行募集计划。现在，八个月后，一个新的认购股东，开发区财务控制，已经得到确认。中诚保险决定以每股2.02元的价格向广州汽车集团和金港开发区发行3.15亿股和4.54亿股，共发行7.69亿股，募集资金15.53亿元，将于11月23日前完成支付。

与年初的发行计划相比，中诚保险最终募集资金较预期最高价3.33元/股下降了近40%。

至于价格低于最高值的原因，中诚保险在一份书面回复中告诉《时代周刊》记者，股票发行计划中的发行价格不超过3.33元/股，这是监管要求的股票价格上限，不是计划股票价格的金额。

发行计划曾指出:“股票价格考虑了许多因素，如公司的行业、公司增长、每股净资产和国有控股等。最终发行价格将基于不低于记录的评估结果。询价发行方式由产权交易机构按照国有资产交易的有关规定公开征集投资者后确定。”

根据计划，募集资金将用于“充实公司资本，提高偿付能力水平”、“参与盛达科技股份有限公司增资”、“投资保险中介公司”和“按照中国保监会规定提取资本担保”。

然而，在2月份的计划中，每个项目的投资金额最高分配为25.6亿元。根据计划，“如果本次发行中确实出现资金短缺，为完成上述项目，公司将根据实际募集情况调整上述募集项目的资金投入。基金短缺的融资项目由公司自行解决。”

现在少了10亿元，如何自己解决，中诚保险表示，以公告为准。

其中，盛达科技是汽车互联网的生态平台，由中诚保险、广汽集团、施乐控股(北京)有限公司共同出资，注册资本2亿元，中诚保险占15%，拟按原持股比例增资8250万元。至于乐视，它没有参与本轮增资。

此外，中诚保险表示，其对保险中介公司的投资正在按计划进行。

开发区金融控股与中诚保险达成合作，是广州开发区总资产最大的国有独资公司，主营业务为科技金融，现有业务领域包括金融服务业、科技战略产业投资、科技园区建设和运营。

中诚保险表示，将利用开发区金港在技术和金融方面的技术和资源优势，推动保险技术创新的突破，为后续保险产品和服务创新奠定基础；同时，可以为开发区内的实体提供完善的金融服务，拓展商业市场；此外，双方可以在金融体系建设方面相互交流和借鉴，完善保险服务体系和公司治理，促进未来综合金融服务的发展。

持续损失

中诚保险成立于2011年，是广州汽车集团控股的专业汽车保险公司。该公司于2016年在新三板上市，注册资本为15亿元人民币。汽车保险是其保险收入的主要来源，在2017年年报中占79.09%，也是最大的损失，达到7053.37万元。

自成立以来，中诚保险一直处于亏损状态。从2011年到2014年，亏损持续扩大，分别为-4013.15万元，-5808.49万元，-1.03亿元，-1.69亿元；亏损从2015年开始减少，2015年至2017年的亏损分别为-8267.47万元，-3297.43万元和-4296.7万元。2018年上半年，中诚保险净利润亏损1206.51万元，同比增长57.61%。

对于这几年的持续亏损，中诚保险告诉《时代周刊》记者，与一般工商企业相比，财产保险公司的亏损期相对较长。就中诚保险而言，由于机构数量相对较少，保费规模相对较小，规模优势尚未形成，分支机构的发展需要持续的成本投入；其次，就业务结构而言，汽车保险业务占绝对比重。在商业票价变化下，折扣率进一步降低，汽车保险费增速放缓，综合成本率普遍上升，竞争更加激烈；与此同时，它还在投资盛达科技发展互联网金融和其他项目。